ישראלום: ברונפמן ופישר ינסו לאשר עסקת בעלי עניין בשווי 46 מיליון שקל לרכישת 3 נכסים בבעלותם

, שבשליטת מתיו ברונפמן ושולם פישר, תכנס אסיפת בעלי מניות ב-13 באוקטובר על מנת לאשר עסקה במסגרתה יועברו שלושה נכסים, שנמצאים שבבעלות החברות הפרטיות של ברונפמן ופישר, לישראלום תמורת כ-46 מיליון שקל. העסקה טעונה את אישורם של שליש מבין בעלי המניות של ישראלום, שאינם בעלי עניין אישי בעסקה.



מדובר בניסיון השני של ברונפמן ופישר להעביר את עסקת בעלי העניין, לאחר שלפני כשנה הם כשלו בניסיונם לזכות ברוב הקולות בקרב מחזיקי המניות שלא היו בעלי עניין אישי בעסקה. זאת בעקבות הטענות של בעלי המניות כי במקום לרכוש נכסים בתשואה משוקללת של למעלה מ-10%, עדיף היה לקנות את האג"ח של ישראלום בתשואות של 30%-40% בהן הן נסחרו בנובמבר 2008. אשתקד העריכו שמאים את שווי שלושת הנכסים בכ-49.8 מיליון שקל.



לפי מקורבים לקבוצת ברונפמן-פישר, עסקה זו מתבצעת בהתאם לאסטרטגיה של הבעלים להימנע מפעילות נדל"נית בישראל באמצעות חברות פרטיות. במסגרת אסטרטגיה זו, מכרו באחרונה ברונפמן ופישר את חברת אירוס הגלבוע, המחזיקה במתחם איקאה בראשון לציון לבריטיש ישראל תמורת 9.5% ממניות בריטיש.



בין הנכסים שמתכננים ברונפמן ופישר למכור לישראלום נכלל איזור מסחרי בראשון לציון, בשטח של כ-2,500 מ"ר, המשמש כסופרמרקט ומושכר לחברת שבשליטת דודי ויסמן. שווי הנכס מוערך ב-13.9 מיליון שקל.



שני נכסים נוספים ממוקמים באזור תעשייה בבאר שבע ומושכרים לחברת פאלאס תעשיות, העוסקת בייצור ושיווק של נרות, מגבונים, מוצרי אלומיניום ונייר. התשואה המשוקללת השנתית הממוצעת שמניבים שלושת הנכסים הללו עומדת על כ-12.5%. ישראלום צפויה לממן את העסקה באמצעות מקורות עצמיים והלוואות מהבנקים. נכון לסוף יוני 2009, היו לחברה מזומנים ושווי מזומנים של כ-58 מיליון שקל וכן 29 מיליון שקל שהחברה אמורה לקבל בגין מימוש מספר קומות במגדל ורד בגבעתיים.



על פי מצבת התחייבויות שפירסמה ישראלום לאחר הצגת דו"חותיה הכספיים לרבעון השני של 2009, החברה חייבת להחזיר עד סוף יוני 2009 לבנקים ולבעלי האג"ח כ-200 מיליון שקל. החברה ציינה כי תעמוד בהתחייבויות אלה באמצעות תזרים שוטף מנכסיה בישראל, קבלת הלוואות מהבנקים וכן קבלת מימון תמורת שעבוד נכסים.



כעת עם התאוששות בשוק הקונצרניות, האג"ח של ישראלום נסחרות בתשואות של 5%-15%. בחברה מקווים כי לא ייתקלו בקשיים באישור העסקה. למרות הזינוק החד שרשמו מניות חברות הנדל"ן מתחילת השנה, מניית ישראלום ירדה מאז תחילת 2009 ב-20%, והחברה נסחרת לפי שווי שוק של 84 מיליון שקל בלבד. הירידה במניית ישראלום נובעת ככל הנראה מן החשיפה שלה לנדל"ן במזרח אירופה, באמצעות חברת , בה היא שותפה. עד כה, השקיעה ישראלום למעלה מ-160 מיליון שקל בכ-27% מאולימפיה. השקעה זו הסבה לה עד כה הפסדים בשווי עשרות מיליוני שקלים.