הגרף היומי: באיזה גיל אנחנו חכמים פיננסית - ובאיזה לא

כמו דברים רבים אחרים, גם התבונה הפיננסית שלנו הולכת ונעלמת ככל שאנחנו מזדקנים – או כך לפחות עולה ממחקר שערכו הכלכלנים סאמיט אגרוול, ג'ון דריסקול, קסווייר גביי ודיוויד לייסבון ממכון ברוקינגס.




במסגרת המחקר, בחנו ארבעת הכלכלנים את שיעורי הריבית ששילמו לווים בגילאים שונים על חובות כרטיסי אשראי, על משכנתאות, על קווי אשראי ועל סוגי חובות אחרים, וגילו כי הנתונים מסתכמים בצורת u: עד שהגיעו לשנות ה-50 לחייהם שילמו הלווים ריביות ועמלות יותר ויותר נמוכות, ואז הריביות והעמלות ששילמו החלו לעלות.



הסיבה: לווים צעירים וחסרי ניסיון צפויים לשלם ריביות ועמלות גבוהות, אך אלו ירדו כאשר ירכשו יותר ניסיון פיננסי. אולם בנקודה מסוימת – בממוצע, כאשר הם בני 53 – יכולתם הקוגנטיבית של הלווים מתחילה לרדת, והריביות והעמלות עולות בהתאם.



לדברי הכלכלנים, מהמחקר עולה כי על הרגולטורים לבחון דרכים לסייע לקשישים להימנע ממשגים פיננסיים שמתלווים לאובדן היכולת הקוגנטיבית. מאחר שהם אינם יכולים לחזור לעבוד, קשה למבוגרים להתאושש מטעויות. "לא ניתן להשוות בן 20 שמשתמש בטיפשות בכרטיס אשראי לסכנות הפיננסיות של שיטיון", למשל, קובע המחקר.