ההסכם מכירת קופות הגמל של פריזמה לפסגות גוזר שווי של 2.68 מיליארד שקל עבור פסגות

ההסכם לפיו מכרה חברת פריזמה (שהחזיקה בבית ההשקעות הקורס פריזמה) את קופות הגמל שלה לבית ההשקעות פסגות, גוזר שווי של 2.68 מיליארד שקל. כך עולה מדו"ח הדירקטוריון של פסגות קופות גמל. בית ההשקעות פסגות הוא חברה פרטית כך שהשווי הנגזר הוא על הנייר בלבד.



בחודש אפריל רכש בית ההשקעות פסגות את כל קופות הגמל שנוהלו על ידי פריזמה. בתמורה לקופות, קיבלה חברת פריזמה (ששמה שונה ל"פנומנל") 24% ממניות פסגות, כך שכעת מחזיקה פריזמה 24% מפסגות ויתר 76% מוחזקים בידי קרן יורק לוקסמבורג. פריזמה מחזיקה גם ב-45% מחברת קרנות הנאמנות של אקסלנס. בעלי המניות של יורק לוקסמבורג הם קרן פליינפילד (21.7%) שהחזיקה בעבר בקופת הגמל גדיש ויורק סארל (74.5%) וקרנות נוספות המחזיקות ב-3.8%.



לפריזמה ניתנה אופציה לרכישת עוד 6% מפסגות כפי שהיה לפי הקצאת המניות לפריזמה, כלומר ב-4.56% מפסגות לאחר הדילול. האופציה תקפה ל-4 שנים.



הנתח של 24% שניתן לפסגות הוערך בידי מעריך חיצוני ב-644.7 מיליון שקל, כלומר הוא משקף לפסגות שווי של 2.68 מיליארד שקל. ההערכה בוצעה באמצעות בניית מודל תזרים מזומנים (dcf) שמשקלל את כל המזומנים שצפויה פסגות לייצר ומעניק להם את הערך של היום. שווי האופציה שניתנה לפריזמה מוערך ב-3.8 מיליון שקל.



הדו"ח מגלה כי על מנת לרכוש את קופת הגמל הגדולה בישראל, גדיש, קיבלה פסגות הלוואה של 350 מיליון שקל מבנק דיסקונט בריבית של פריים +0.8%. הכסף יוחזר בין חודש יוני 2009 ליוני 2017.