האמריקאים החמיצו את העליות בשוק המניות: העדיפו קרנות אג"ח על קרנות מנייתיות

רבים ממשקיעי קרנות הנאמנות האמריקאיים החמיצו את העלייה החדה בשוקי המניות, כאשר העדיפו השקעה בטוחה בקרנות אג"ח על קרנות המניות התנודתיות. משקיעים הזרימו 209.1 מיליארד דולר לקרנות אג"ח ב-8 החודשים הראשונים של השנה בעוד שקרנות מניות זכו להשקעות בסך 15.2 מיליארד דולר בלבד באותה התקופה, לפי חברת מחקר הקרנות מורנינגסטאר.



עם זאת, סך ההשקעות בקרנות מנייתיות עלה ב-8 החודשים הראשונים על ההשקעות בקרנות אג"ח. נכון לסוף אוגוסט היו 4.51 טריליון דולר בקרנות מנייתיות לעומת 1.97 טריליון דולר בקרנות אג"ח.



נטיית המשקיעים לברוח משוקי המניות התנודתיים אל קרנות אג"ח הנחשבות השקעה יציבה ובטוחה יותר, הובילה רבים להחמיץ את העלייה שרשם מדד s&p 500 מאז השפל שרשם ב-9 במארס - עלייה של 57%. אך מנהלי קרנות אג"ח כמו חברת פימקו הרוויחו ממגמה זו. משקיעים הזרימו לקרנות פימקו 45.3 מיליארד דולר ב-8 החודשים הראשונים של השנה. קרן פימקו טוטאל ריטורן, בניהולו של ביל גרוס, זכתה להשקעות חדשות בסך 31 מיליארד דולר ורשמה תשואה של 4.8%. עד כה השנה רשמה הקרן תשואה של 13%.