מיטב: תשואה של כ-1.3% לקופות הגמל בספטמבר; כ-25% מתחילת השנה

קופות הגמל יציגו תשואה ממוצעת של כ-1.3% בחודש ספטמבר - כך צופה בית ההשקעות מיטב. מתחילת השנה, צפויה תעשיית קופות הגמל להצביע על תשואה חיובית ממוצעת של כ-25.2%.



בבית ההשקעות מעריכים כי גדיש, עצמה, תמר, קה"ל, כנרת, המהוות כ-33% מתעשיית קופות הגמל וההשתלמות, יציגו בספטמבר 2009 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת של כ-1.1%-2.0%.



במיטב אומרים כי העליות בבורסה בתל אביב ובוול סטריט (אחריות לחצי מן התשואה) הן הסיבה העיקרית לתשואה החיובית. גם איגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות תרמו לתשואה החיובית, אך בשיעור נמוך יותר.



במחצית השנייה של ספטמבר עלה מדד ת"א 25 ב-5.2%, מדד ת"א 100 טיפס ב-5.0% ות"א 75 הוסיף 4.8%. מניות חברות חיפושי הנפט והגז וחברות ההיי-טק הובילו את העליות בספטמבר כשהוסיפו 13.1% ו-11.8% בהתאמה.



שוק המניות הניב תשואות גבוהות במיוחד מתחילת השנה. כאשר מדד ת"א 25 עלה ב-52.0%, ת"א 100 זינק ב-64.5% ומדד ת"א 75 עלה בשיעור מדהים של 120.5%.



איגרות החוב הקונצרניות עלו בשיעורים גבוהים מאוד גם הן: תל בונד 20 עלה ב-21.6% ומדד תל בונד 40 טיפס ב-41.1%. ואיגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) נסקו בכ-78%.



איגרות החוב הממשלתיות המשיכו את המגמה החיובית של שנת 2008, אך הפגינו תנודתיות גבוהה יחסית. האיגרות החוב הצמודות למדד (גלילים) עלו ב-10.1% ואיגרות החוב השקליות (שחרים) הסתפקו בעלייה צנועה הרבה יותר של 2.5%.