חברת דלק אנרגיה שבשליטת דלק השקעות של יצחק תשובה ובניהולו של גדעון תדמור, השלימה אתמול בהצלחה את השלב המוסדי של הנפקת סדרה אג"ח חדשה לא מדורגת, שבמסגרתו גייסה 250 מיליון שקל. הריבית שנקבעה במכרז המוסדי הנה 6.4% - גבוה בכ- 5.1% לעומת אג"ח ממשלתיות צמודות מסוג גליל בעלות מח"מ (משך חיים ממוצע) דומה של כ- 4 שנים.
במקור תכננה דלק אנרגיה לגייס 100-200 מיליון שקל בריבית מקסימלית של 7.25%. אולם בשל הביקושים הגבוהים שנרשמו במהלך המכרז המוסדי בהיקף של כ- 470-480 מיליון שקל, החליטו ראשי החברה להגדיל את היקף הגיוס ל- 300 מיליון שקל, כתוצאה מכך גם הריבית שנקבעה הנה נמוכה יותר. בשבוע הבא יתקיים המכרז הציבורי שבמסגרתו תגייס דלק אנרגיה 50 מיליון שקל נוספים.
בהתאם לתקנות משרד האוצר הגופים המוסדיים לא יכולים לרכוש יותר מ- 5% מהיקף הסדרה הלא מדורגת. במהלך המכרז הציבורי השתתפו מרבית חברות הביטוח הגדולות וכן כמעט כל הגופים המוסדיים, אך בריבית שנקבעה לא התקבלו ההצעות של כל הגופים.
האג"ח של דלק אנרגיה הונפקו עם בטחונות, כך שמחזיקי האג"ח קיבלו שעבוד קבוע בדרגה ראשונה על יחידות השתתפות של דלק קידוחים (62.3%) או אבנר (15.6%) בהיקף של 130% מהחוב המונפק. שווי אחזקותיה של דלק אנרגיה ב- 2 השותפויות הללו נאמד ב- 3.5 מיליארד שקל. דלק קידוחים ואבנר המחזיקות כל אחת ב-15.6% מפרויקטי תמר ודלית וכן ב-25.5% ו ב-23% מפרויקט ים תטיס שמול חופי אשקלון, בהתאמה.
בתנאי ההנפקה נקבע מנגנון לפיו במידה והיחס בין שווי הביטחונות לחוב ירד מתחת ל- 110% יושלמו הביטחונות חזרה ל- 130%. לעומת זאת, במקרה שבו שווי הביטחונות לחוב יעלה על 150% לדלק אנרגיה תהיה זכות להקטין את הביטחונות עד ל- 130%.
את ההנפקה הוביל קונסורציום חתמים שכלל את מנורה מבטחים חיתום, המנוהלת על ידי גיל קלדרון, אקסלנס חיתום, פועלים אי בי אי חיתום, כלל פיננסים חיתום, דש איפקס חיתום, אפריקה בית השקעות, ברק קפיטל, מיטב ואנליסט. מצד דלק אנרגיה הוביל את ההנפקה סמנכ"ל כספים יוסי דבורה.
לוח הסילוקין של החוב החדש נבנה כך שהקרן תוחזר ב- 4 תשלומים עד שנת 2015. התשלום הראשון של הקרן בהיקף של 15% יתבצע בדצמבר 2012 . פריסת ההחזרים נועדה להתאים למועדי התקבולים של ההכנסות הצפויות, שכן עד דצמבר 2012 דלק אנרגיה צפויה ליהנות מתזרים מזומנים מקידוח ים תטיס וממכירת גז טבעי שנתגלה מול חופי תמר.
גדעון תדמור, מנכ"ל דלק אנרגיה: "תוצאות ההנפקה מעידות על חוסנה הפיננסי של דלק אנרגיה, על אמון השוק בהמשך התוצאות החזקות של פרויקט ים תטיס וביכולתנו לפתח את פרויקט 'תמר', אשר ייתן מענה לגידול בביקושי הגז הטבעי בישראל".
גבי לסט, יו"ר קבוצת דלק: "קבוצת דלק שמחה לראות כי שוק ההון מכיר בהצלחות של דלק אנרגיה ותרומתה לקבוצה, וכן מעריך היטב את המשמעות של תגליות 'תמר' ו- 'דלית' והשפעתן על משק האנרגיה בישראל והפוטנציאל הקיים בפעילויות הנוספות של החברה".
דלק אנרגיה גייסה 250 מיליון שקל מהמוסדיים בהנפקת אג"ח לא מדורג בריבית של 6.4%
מיכאל רוכוורגר
2.10.2009 / 13:07