בדרך להסדר: הבנקים יעמידו ללידקום ערבויות בהיקף של 11 מ' ד'; בעלי האג"ח לא יבקשו פרעון מיידי

המתווה החדש להצלת לידקום קורם עור וגידים ויוצא לדרך. הבנקים (הפועלים, לאומי, דיסקונט, בינלאומי ו-bnp פאריבה) ונציגי בעלי האג"ח הגיעו להסכם לפיו הבנקים יעמידו ערבויות חדשות בהיקף של 11 מיליון דולר ללידקום, כאשר הערבון לערבויות אלו יהיו כספים שיוזרמו לנאמן בהיקף של עד 11 מיליון דולר.



כספים אלו, שיגיעו מהכנסותיה של החברה, ינוצלו על ידי הבנקים רק במידה והערבויות של לידקום יחולטו, כאשר במידה והערבויות שיעניקו הבנקים ללידקום לא יחולטו, סכום זה יחולק פרו-ראטא על פי גובה החוב של החברה לבנקים ובעלי האג"ח.



בכך למעשה תוכל החברה להמשיך ולתפקד, היות והחברה לא היתה מסוגלת לבצע פרויקטים ללא ערבויות, מאחר ובכל פרויקט שבו היא זוכה היא נדרשת להציג ערבויות לפיהן היא תוכל לבצעו וכן ערבויות הקשורות לטיב הפרויקט.



בכך למעשה הולכים הבנקים צעד לכיוון בעלי האג"ח, שכן על פי ההסדר הקודם שהוצע, היתה אמורה החברה להפקיד כ-11 מיליון דולר בתמורה לערבויות, כאשר מתוכם 7 מיליון דולר היו בתמורה לערבויות חדשות ועוד סכומים נוספים בתמורה לחידוש ערבויות קיימות. המתווה להסדר החדש יגיע להצבעתם של בעלי האג"ח, באסיפה שתכונס ככל הנראה בשבוע הבא.



בתמורה להסדר, יקבלו בעלי איגרות החוב את הריבית הקבועה ויסכימו לדחות עד סוף שנת 2010 את קבלת הכספים שאותם חייבת החברה להם, ובנוסף, לא ידרשו פירעון אג"ח מיידי. בדצמבר 2006 גייסה לידקום 125 מיליון שקל ממשקיעים מקומיים. היקף ההתחייבויות של לידקום לבעלי האג"ח הוא כיום כ-98 מיליון שקל, אחרי שברבעון הראשון העבירה לידקום תשלום קרן ראשון מתוך עשרה תשלומים בהיקף של 11.5 מיליון שקל.



במהלך הרבעון השלישי פרעה החברה חלק מהתשלום השני, בהיקף של 7.9 מיליון שקל, כחלק מהסכם עם בעלי האג"ח. במועד אסיפת בעלי האג"ח הקודמת, דחתה החברה חלק מן התשלום ל-31 באוגוסט, בסך של כ-7.9 מיליון שקל. לאחר מכן הודיעה כי היא דוחה את התשלום עד להגעת החברה להסדר עם הבנקים. מעשית, שילמה החברה רק שליש מתשלום הקרן ואת הריבית. כעת, בעקבות ההסדר, דוחה החברה את תשלום הקרן עד סוף 2010 כאשר את הריבית היא תשלם.



לידקום מספקת שירותי תקשורת ועוסקת בהקמה ובניהול של פרויקטים מורכבים בתחום התקשורת האלחוטית והקווית. עם מחזיקי המניות העיקריים שלה נמנים אלקו אחזקות של גרשון זלקינד (11.6%), קרן רימון המנוהלת על ידי צביקה לימון (7.3%) וקרן פימי המנוהלת על ידי ישי דוידי (4%).



את הרבעון השלישי סיימה לידקום עם הכנסות של 95.2 מיליון שקל. זאת, לעומת הכנסות של 247.6 מיליון שקל ברבעון המקביל. בשורה התחתונה, הסתכם ההפסד הנקי של לידקום ב-112.4 מיליון שקל לעומת רווח נקי של 3.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. בניכוי קרן הפרשי תרגום הסתכם ההפסד הנקי של לידקום ב-106 מיליון שקל.



הנתונים הקודרים גררו את הפרת ההתניות הפיננסיות שנחתמו עם הבנקים. התניות אלה נחתמו רק לפני כשבעה חודשים, לאחר שלידקום לא עמדה גם בהתניות הקודמות. עם ההפרה, הבנקים יכלו להעמיד את יתרת האשראי לפירעון מיידי, אך במסגרת ההסכם הם לא יעשו כן.