וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

בית ההשקעות זאקס העניק לקומטאץ' המלצת "תשואת יתר" ומחיר יעד של 4 דולרים

ניר צליק

5.10.2009 / 22:04

בבית ההשקעות כתבו כי החברה ממוצבת היטב להשגת צמיחה יציבה בהכנסות



בבית ההשקעות זאקס החלו לסקר את מניית , והעניקו למניה המלצה של "תשואת יתר" ומחיר יעד של 4 דולרים. האנליסט קן נאגי כתב כי קומטאץ' ממוצבת היטב להשגת צמיחה יציבה בהכנסות ובמנוף התפעולי בשל אופיין המורכב של בעיות אבטחה ברשת ובשל החדשנות הטכנולוגית של החברה ומודל ההכנסות שלה, המבוסס על הסכמי הסכמי oem.



עוד כתבו בבית ההשקעות כי הם מעריכים את שווי החברה לפי מכפיל 19.5 על הרווחים הצפויים ב-2010, מה שמביא למחיר יעד של 4 דולר. "אנו סבורים שקומטאץ' צריכה להיסחר בפרמייה ביחס למתחרות שלה בשל מוצרים עם פוטנציאל צמיחה גבוה ושולי רווח גבוהים", כתבו בזאקס.



בנוסף, כתבו בזאקס כי פתרונותיה של קומטאץ' לסינון דואר לשוק הארגוני עולים על אלה של מתחרותיה מבחינה טכנולוגית, והם מעריכים כי הכנסותיה של החברה יסתכמו ב-4 מיליון דולר ברבעון השלישי וב-4 מיליון דולר ברבעון הרביעי, מה שיוביל אותה להכנסות שנתיות של 16 מיליון דולר ב-2009 לעומת הכנסות של 14 מיליון דולר ב-2008. בנוסף, חוזים בבית ההשקעות הכנסות של 18 מיליון דולר לחברה ב-2010.



בין המנועים לצמיחת קומטאץ מנו בבית ההשקעות את העובדה כי בארגונים מתעדפים כעת את סוגיית האבטחה וכן את הצורך בארגונים לעמוד בדרישות ממשל שונות. בטווח הארוך רואים בבית ההשקעות כמנועי צמיחה את העובדה שהרגולציה בתחום מתהדקת.



בין הסיכונים האפשריים לחברה מנו בזאקס את העובדה כי החברה שוכנת בישראל והיא עשויה לסבול מסיכונים פוליטיים, וכן את קצב אימוץ הטכנולוגיה של החברה, שעיכוב בו עשוי לפגוע בה.
קומטאץ' עוסקת בתחום תיבות הדואר ומתמקדת בטיפול בדואר זבל.



החברה אינה מוכרת את מוצריה לצרכן הסופי ומתמקדת במכירת רישיונות לשימוש בקוד התוכנה ובמערכת הסינון שלה, באופן שיאפשר להטמיע את הטכנולוגיה שלה במוצרים אחרים. עם לקוחותיה בישראל נמנית ענקית האבטחה צ'ק פוינט שמספקות את שירותי סינון דואר הזבל של קומטאץ' במוצריה, ואינקרדימייל, שמשווקת תוכנת דואר אלקטרוני בידורי.



את הרבעון השני של שנת 2009 סיימה החברה עם הכנסות של 3.7 מיליון דולר, עלייה של 5% לעומת הכנסות של 3.6 מיליון דולר ברבעון המקביל. הרווח הנקי של החברה הסתכם בכ-700 אלף דולר לעומת כ-600 אלף דולר ברבעון המקביל. בניכוי הוצאות בגין אופציות, הסתכם הרווח הנקי בכמיליון דולר לעומת כ-900 אלף דולר ברבעון המקביל.



מאז תחילת השנה זינקה מניית קומטאץ' ב-105% והיא נסחרת לפי מחיר של 3.78 דולר, המשקף לחברה שווי של 93.4 מיליון דולר.

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully