טנדם קפיטל: סקירה גלובלית שבועית

שוקי מניות - ארה"ב



דיווחי השבוע האחרון:



מדד מנהלי הרכש למגזר הלא יצרני (סקטור השירותים) לחודש ספטמבר עלה לראשונה מאז ספטמבר 2008 מעל לרמה של 50 נקודות, לרמה של 50.9 (כל נתון מעל 50 נקודות מראה על התרחבות). הנתון מצביע על כך שמרבית העסקים מדווחים כעת על התרחבות בעסקיהם.



אשראי צרכני לחודש אוגוסט ממשיך להתכווץ זה החודש השביעי ברציפות אבל בקצב איטי יותר. האשראי הצטמצם ב-12 מיליארד דולר לאחר שהצטמצם ב-19 מיליארד דולר בחודש יולי.



מלאיים סיטונאיים לחודש אוגוסט ירדו ב-1.3% לעומת החודש הקודם, זהו החודש ה-12 ברציפות של ירידה במלאיים הסיטונאיים. כלומר החברות ממשיכות להקטין את היצע המוצרים שלהם וזאת בכדי לשפר ריווחיות.



מספר דורשי דמי האבטלה החדשים לשבוע שהסתיים ב-3 לאוקטובר ירד ב-33 אלף ל-521 אלף. הממוצע של דורשי דמי האבטלה ל-4 השבועות האחרונים ירד ל-539.75 אלף. מספר המובטלים לשבוע שהסתיים ב-26 לספטמבר ירד ב-72 אלף ל-6.04 מיליון.



גרעון מסחרי לחודש אוגוסט באופן בלתי צפוי הצטמצם ל-30.7 מיליארד דולר לעומת צפי לגרעון של 33 מיליארד דולר ולעומת גרעון של 31.9 מיליארד דולר (לאחר עדכון) בחודש יולי.



מדד ה-s&p500 עלה בשבוע החולף ב-4.5% לרמה של 1,071.49 נקודות, זוהי העלייה השבועית הגדולה ביותר מזה 3 חודשים. השווקים עלו על רקע הנתונים הכלכליים שפורסמו והצביעו לראשונה על ירידה לרמה הנמוכה ביותר במספר דורשי דמי האבטלה מאז חודש ינואר וכמו כן על רקע מדד מנהלי הרכש למגזר הלא יצרני שעלה לראשונה לאחר 11 חודשים של התכווצות.



למרות העלייה הגדולה בשוקי המניות בשבוע החולף האנליסטים מזהירים כי המסחר עלול להיות תנודתי בשבועות הבאים כתוצאה מכך שהמשקיעים יבחנו ויעקבו אחר פרסום דוחות רווח והפסד של החברות לרבעון השלישי.



הגופים הפיננסיים הגדולים ידווחו את תוצאותיהם כבר בשבוע הבא כולל את, jpmorgan citigroup ,bank of america ו-goldman sachs שצפויים לדווח על הכנסות של 12 מיליארד דולר ורווחי שיא של כ-3.5 מיליארד דולר. לתוצאות טובות יותר של הבנקים מהתחזיות הייתה השנה השפעה חזקה על הראלי בשווקים.



קנדה



שוקי המניות בקנדה עלו בשבוע החולף על רקע פרסום על רווחים גבוהים באופן בלתי צפוי מצד חברת alcoa inc. וירידת ערכו של הדולר האמריקאי אשר הוביל במקביל לעלייה במחירי הסחורות.



מדד מנהלי הרכש ivey לחודש ספטמבר עלה לרמה של 61.7 לעומת רמה של 55.7 בחודש אוגוסט. רמה מעל 50 מצביעה על סנטימנט חיובי.



גוש היורו



שוקי המניות באירופה חוו בשבוע החולף את העלייה השבועית החדה ביותר מאז חודש יולי. העלייה נבעה בעיקר הודות לפרסום נתוני מאקרו חיוביים בארה"ב.



מכירות קמעונאיות לחודש אוגוסט בהשוואה לאשתקד ירדו ב-2.6% לעומת ירידה של 1.9% בחודש יולי. בהשוואה לחודש הקודם ירדו המכירות ב-0.2%.



תמ"ג לרבעון השני של 2009 בגוש היורו התכווץ ב-4.8% יותר מהתחזיות המוקדמות שצפו התכווצות של 4.7%.



הבנק המרכזי באירופה הותיר את שיעור הריבית ללא שינוי על 1%. נשיא הבנק המרכזי של אירופה ז'אן קלוד טרישה אותת כי הבנק יותיר את שיעור הריבית על רמתה הנמוכה במטרה לעודד את הצמיחה ולתמוך בהמשך ההתאוששות הכלכלית.



אחד ההסברים למדיניות זו היא החשש כי עדיין איומים העלולים להחליש את ההתאוששות הכלכלית של גוש היורו ומצד שני אין כרגע חשש מהתפרצות אינפלציונית.



הזמנות מפעלים בגרמניה לחודש אוגוסט עלו ב-1.4% לעומת החודש הקודם. בהשוואה לאשתקד ירדו ההזמנות ב-20.4% לעומת ירידה של 20.1% בחודש יולי.



ייצור תעשייתי בגרמניה לחודש אוגוסט עלה ב-1.7% לעומת החודש הקודם. בהשוואה לאשתקד ירד המדד ב-16.8% וזאת לאחר ירידה של 17.0% בחודש יולי.



בריטניה



מדד מנהלי הרכש למגזר השירותים לחודש ספטמבר עלה לרמה של 55.3 לעומת רמה של 54.1 בחודש אוגוסט. זוהי הרמה הגבוהה ביותר מאז ספטמבר 2007.



ייצור תעשייתי לחודש אוגוסט ירד ב-2.5% לעומת החודש הקודם. בהשוואה לאשתקד ירד הייצור התעשייתי ב-11.2% לעומת ירידה של 9.3% בחודש יולי.



גרעון במאזן המסחרי לחודש אוגוסט (בניכוי השפעות עונתיות) הצטמצם לשיעור הנמוך ביותר מאז יולי 2006 ל-6.2 מיליארד ליש"ט (9.9 מיליארד דולר) לעומת 6.4 מיליארד ליש"ט בחודש יולי.



מדד המחירים ליצרן לחודש ספטמבר עלה ב-0.5% לעומת החודש הקודם. בהשוואה לאשתקד המדד מציג עלייה של 0.4% וזאת לאחר שהראה ירידה שנתית של 0.3% בחודש אוגוסט.



הבנק המרכזי של בריטניה הותיר את שיעור הריבית ללא שינוי על 0.5%, ברמה הנמוכה ביותר אי פעם.



יפן



שוקי המניות ביפן עלו בשבוע החולף. החברות nintendo co ו- yahoo japan corp עלו לאחר המלצות חיוביות שפורסמו על ידי חברות ברוקרים להשקיע במניותיהם.



מאזן המדדים המובילים לחודש אוגוסט עלה לרמה של 83.3 לעומת רמה של 82.5 בחודש יולי.



עודף בחשבון השוטף לחודש אוגוסט בהשוואה לאשתקד התרחב ב-10.4% ל-1.171 טריליון ין (13.2 מיליארד דולר).



סקר eco watchers לחודש ספטמבר עלה לרמה של 44.5 לעומת רמה של 44 בחודש אוגוסט.



הזמנת מכונות לחודש אוגוסט עלו ב-0.5% לעומת החודש הקודם. בהשוואה לאשתקד ההזמנות ירדו ב-26.5% לעומת ירידה של 34.8% בחודש יולי.