עסקת הענק שנסגרה בתוך 24 שעות

>> "this is the most important person in israel" - במלים אלה הציג חיים סבן בפני אשתו, שריל, את שאול אלוביץ'. זה היה באמצע ספטמבר, באירוע של חברת בזק, שבו גם הצטלמו סבן ואלוביץ' מחובקים.

אבל היחסים בין השניים לא תמיד היו חמים כל כך. היו בהם עליות ומורדות. לפני כמה שנים עמד אלוביץ' למכור את חלקו ב-yes לבזק. רגע לפני הסיכום דרש סבן להוריד את המחיר בעוד כמה מיליוני דולרים. אלוביץ' סירב - והעסקה התפוצצה. מערכת היחסים המשיכה להיות מתוחה כשהשניים ניסו שוב, לפני שנתיים, לפרק את השותפות ב-yes.



ואולם, סבן ואלוביץ' הם לא אנשים שנוטרים טינה. אלוביץ' בחן כמה פעמים את העסקה לרכישת בזק, וניסה לקיים מגעים עם בעלי השליטה בחברה. לאלה האחרונים היה ברור כי אלוביץ' מעוניין, אך הם לא ידעו עד כמה.



באמצע ספטמבר מכרו בעלי השליטה בשוק כ-4.5% מהון החברה, משום שלא האמינו כי אלוביץ' יגיע מהר כל כך לשולחן המשא ומתן. אבל זה קרה מהר מהצפוי - כבר ביום שלישי האחרון. אלוביץ' ביקש להתחיל במשא ומתן מזורז. הוא ונציגיו פגשו את אילון שלו, נציגו בישראל של חיים סבן; יואב רובינשטיין מקרן איפקס; ומנחם ענבר, נציגו של מורי ארקין. הצדדים כבר הגיעו מבושלים לשולחן הדיונים, שכן אלוביץ' כנראה כבר דיבר עם סבן לפני כן והגיע עמו להסכמות בסיסיות.



כדי לשמור על חשאיות, עורכי הדין עדיין לא עורבו במשא ומתן. אלוביץ', הידוע בקנאותו לסודיות, חשש כי חשיפת המשא ומתן תגרום לו לנחיתות מול הרוכשים. לפיכך, הכל הלך מהר מאוד ורק מעטים ידעו על המגעים. כפי הנראה, בנק הפועלים היה בסוד העניין, שכן הוא צפוי להוביל את המימון.



ביום רביעי בערב הגיעו הצוות הישראלי ואלוביץ' לסיכום. הם העלו לשיחת ועידה את אדם צ'זנוף, נציגו של סבן, וסטיבן גרבינר, סגן נשיא באיפקס העולמית. בתום שיחת הוועידה נסגרו הקווים הכללים של העסקה. הצדדים גזרו על עצמם שתיקה במטרה לאפשר לעורכי הדין ולבנקאי ההשקעות לעבוד בשקט, כדי להביא את העסקה לחתימה עוד לפני שהמידע ידלוף החוצה.



היחיד שידע בבזק כי מתקיים משא ומתן ויש עסקה היה יו"ר החברה, שלמה רודב. כל בכירי החברה, כולל המנכ"ל אבי גבאי וסמנכ"ל הכספים אלן גלמן, לא היו בסוד העניינים והופתעו לקרוא על העסקה ב-themarker ביום שישי בבוקר.



ביום רביעי בלילה נכנסו לתמונה עורכי הדין. את אלוביץ' ייצגו אברהמי וול, חן להמן וניצן סנדור, שפעלו מול עורכי הדין של הקבוצה המוכרת - בראשות מיקי צלרמאיר ממשרד צלרמאיר פילוסוף. אלוביץ' בחר להיעזר גם בבנק השקעות ג'יי-פי מורגן.



החבורה פתחה בדיונים ביום רביעי בערב, עוד לפני הפרסום ב-themarker. ביום שישי, כאשר הדבר פורסם, הואץ המשא ומתן. אלוביץ' הבין כי עליו לסגור את העסקה מהר ככל הניתן, עוד לפני תחילת השבוע. כפי הנראה חשש מזינוק במחיר המניות בבורסה, שעלול להקשות על סגירת העסקה. גם משיקולים משפטיים, של דיווח, היה חייב אלוביץ' לסגור הכל לפני יום ראשון. עורכי הדין עבדו ברציפות מצאת השבת ועד אתמול לפנות בוקר כדי להכין את החוזים. דקות לפני פתיחת המסחר התבצעה החתימה.



באותו יום רביעי גורלי אמורה היתה סטלה הנדלר, מנכ"לית 012 סמייל, להגיש הצעה לרכישת מירס. יום לפני מועד ההגשה האחרון ביקשה הנדלר לדחות את ההגשה בעוד 24 שעות. ככל הנראה, אלוביץ' ביקש ממנה דחייה זו כדי למצות את המשא ומתן המזורז על בזק. בסופו של דבר, הנדלר לא הגישה את ההצעה למירס, שכן אלוביץ' כבר סגר על בזק. בראשון בבוקר חתמה הנדלר על עסקת המיליארדים, משום שאלוביץ' בחר לבצע את העסקה באמצעות 012 סמייל, החברה שמנהלת הנדלר.



מניית סמייל זינקה ב-36%



>> חברת 012 סמייל, שבשליטת שאול אלוביץ', התחילה את יום המסחר בבורסה עם ההודעה הדרמטית שלפיה היא רוכשת את בזק. בסיומו של יום המסחר זינקה מניית החברה ב-36%.



למעשה, 012 סמייל משנה את פניה. החברה תהווה שלד שאליו יוכנסו מניות בזק, לאחר שכל הפעילות של סמייל כיום - כחברת אינטרנט ושיחות בין לאומיות - תימכר לגוף אחר. סמייל רק תשמור על שם החברה כיישות משפטית (ח.פ.) ושם הנייר בבורסה, אך זו תהיה פעילות חדשה לגמרי.



מניית סמייל תיהפך למעשה לאופציה על מניית בזק, שבה המשקיע לוקח את הסיכון של המינוף, אך גם יכול ליהנות מרווחים גדולים יותר. מניית סמייל נסחרת לא רק בתל אביב, אלא גם בנאסד"ק.



גם מניית בזק עלתה בשיעור מזערי במשך היום, ונסגרה בעלייה של 0.2% - זאת על אף שהעסקה נסגרה בדיסקאונט של 7% על מחיר המניה. מדד ת"א 25 סיכם את היום בעלייה של 0.85%.