מיטב: קופות הגמל יניבו באוקטובר תשואה ממוצעת של 1.7%; 10 חודשים רצופים של תשואות חיובית

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות: גדיש, עצמה, תמר, קה"ל וכנרת, המהוות כ-33% מתעשיית קופות הגמל וההשתלמות, יציגו באוקטובר 2009 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת בטווח של כ-1.5% עד 2.0%. תשואות צפויות אלה מייצגות גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר מדד מיטב של כלל קופות הגמל אמור להציג תשואה משוקללת חיובית נאה של 1.7%. כך עולה מסקירה שערך בית ההשקעות מיטב.



האפיק המנייתי בלט בתרומתו לתשואות החיוביות של קופות הגמל החודש, למרות הירידות בימים האחרונים, והוא האחראי העיקרי לתשואות הנאות: הקופות המסלוליות המתמחות במניות מובילות החודש עם תשואה משוקללת צפויה של כ-2.5%.



"10 חודשים רצופים של תשואות חיוביות"



עשרת החודשים הראשונים של 2009 הניבו תשואות חיוביות בענף קופות הגמל ובמיטב כותבים כי "10 חודשים רצופים של תשואות חיוביות - עוד לא היה כדבר הזה אפילו בשנות הגאות בבורסה". תעשיית קופות הגמל צפויה להצביע על תשואה חיובית ממוצעת של כ-27.3% ב-10 החודשים הראשונים של 2009. עם זאת, קיימת שונות גבוהה בין הקופות: הגדולות צפויות להציג כ-26% עד 30%, הבינוניות והקטנות בין 31% ל-37%, עם קבוצה קטנה של קופות שהשיגו בין 40% ל-46%.



עד כה, שנת 2009 מצטיירת כאחת השנים המוצלחות בשוק ההון הישראלי (אחרי השנה הקשה ביותר – 2008), כאשר כל אפיקי ההשקעה המרכזיים הניבו תשואות חיוביות, וחלקם אף חיוביות מאוד.