אקסלנס נשואה: החגיגה בסלולר מתקרבת לסיומה?

על פי פרסום הבוקר ב-themarker, פטריק דרהי קרוב לרכישת מירס תמורת 155 עד 160 מיליון דולר. באקסלנס נשואה חוזרים על עמדתם כי התפתחות זו יכולה לסיים את הבוננזה בשוק הסלולר, על ידי צירוף מתחרה רעב לשוק רווי.



כאמור, שר התקשורת שוקל להתנות את אישור עסקת בזק בכך שבזק לא תתחרה על מירס.
לא ברור כיצד שאול אלוביץ' אמור להשפיע על צעדיה של פלאפון כאשר הוא איננו שולט על בזק ולא ברור אם התנייה כזו היא בסמכות משרד התקשורת. אך מה שמאוד ברור היא מידת החשיבות שהרגולטור מייחס לקניית מירס על ידי דרהי וההשפעה התחרותית המכרעת של צעד כזה.



ראשית, יש להזכיר שהאיום הגדול ביותר על שוק הסלולר עד לפני כמה חודשים (חוץ מהמיתון כמובן) היה כניסה של mvno (מפעיל סלולארי ווירטואלי). גלעד אלפר, אנליסט באקסלנס נשואה: "מירס כרשת מודרנית יכולה להוות איום חמור הרבה יותר מ-mvno, וזאת מאחר שמירס, בניגוד ל-mvno, תהווה תחרות קשה גם בתחום העסקי ולא רק בתחום הצרכן ולכן עלולה לשנות לחלוטין את מבנה המחירים בשוק".



שנית, אנו מוסיפים למטה את הטבלה שמראה עד כמה שוק הסלולר דומיננטי בארץ, מבחינת גודלו היחסי וגם מבחינת הצמיחה העקבית של הסקטור בשנים האחרונות. הטבלה הזו יכולה להסביר למה משרד התקשורת, לכאורה, מוכן לשלם במטבע של בזק כדי לקבל תחרות בסלולר.



ברור שמבחינה ציבורית, וגם מבחינה מהותית, שוק הסלולר הוא המדד החשוב ביותר של משרד התקשורת.







שלישית, נוסיף כי לא ברור שאם דרהי אכן ישתלט על מירס, שהוא יבחר לשדרג את הרשת ל-hspa, כלומר לטכנולוגיה שנמצאת כיום בשימוש על ידי שלוש המפעילות הסלולריות הגדולות. ייתכן שהוא יחליט לעשות קפיצת מדרגה תחרותית וללכת ישר על 4g-lte.



הדבר אפשרי מאחר ש-12 מפעילים (ובינהם וורייזון) מתכננים לפרוש רשתות מתקדמות כאלה כבר ב-2010.

היתרון העיקרי של רשת 4g הוא במהירויות העברת נתונים הגבוהות בסדר גודל ממה שהטכנולוגיה הקיימת נותנת. ברור שאם מירס תפרוש רשת כזו ותשיק אותה לקראת סוף 2010, הדבר ייתן לה יתרון תחרותי מכריע. לקפיצת מדרגה כזו יש משמעויות ברורות גם מכיוון ההוצאות ההוניות שייכפו על פרטנר, סלקום ופלאפון.



בזק ממשיכה להיראות כמניה ההגנתית ביותר בתחום הטלקום בזכות הגיוון העסקי שלה. יש גם להוסיף ש-hot, נראית מעניינת יותר יותר בעיקר אם תשולב ברשת הסלולר החדישה של מירס (אם זו באמת תקום).