וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

המאבק בין ויוונדי לטלפוניה על רכישת GVT מיטיב עם שאול שני: המניה זינקה ב-53% מתחילת מאבק השליטה

סוכנויות הידיעות

5.11.2009 / 15:58

מניית GVT עלתה אתמול לרמתה הגבוהה ביותר מאז החלה להיסחר בבורסת סאול פאולו לפני שנתיים



מנייתה של חברת הטלקום הברזילאית gvt, שבבעלות איש העסקים שאול שני, זינקה ב-53% מאז החל מאבק השליטה בין ויוונדי הצרפתית לבין טלפוניקה הספרדית על רכישת החברה בחודש ספטמבר. אתמול עלתה מנייתה של החברה לרמתה הגבוהה ביותר מאז החלה להיסחר בבורסת סאו פאולו לפני יותר משנתיים.



טלפוניקה הספרדית, חברת הטלקום השלישי בגודלה בעולם במונחי שווי שוק, שיפרה אתמול ב-5.2% את הצעתה לרכישת gvt לכמעט 4 מיליארד דולר. שיפור הצעת הרכש של טלפוניקה נועד לדחוק בויוונדי הצרפתית, שהגישה מוקדם יותר הצעת רכש עבור gvt, לזנוח את ההתמודדות על רכישת החברה הברזילאית.



טלפוניקה, חברת הטלפון השנייה בגודלה באירופה, הודיעה אתמול כי שיפרה את הצעת הרכש עבור gvt למחיר של 50.5 ריאל למניה (3.99 מיליארד דולר) לעומת הצעת רכש קודמת שהגישה בחודש שעבר לפי מחיר של 48 ריאל למניה (3.7 מיליארד דולר). ויוונדי הגישה בספטמבר הצעת רכש ל-gvt, אשר שיקפה לחברה הברזילאית שווי של 3 מיליארד דולר.



אנליסטים העריכו בחודש שעבר כי ויוונדי עשויה לוותר על תוכניתה לרכוש את gvt בעקבות הצעת הרכש המתחרה שהגישה טלפוניקה. "אין כל היגיון בכך שויוונדי תיכנס לתחרות הצעות רכש ותפסיד במאבק רק בכדי לגרום לטלפוניקה לשלם מחיר גבוה יותר בסופו של דבר", אמר האנליסט קלאודיו אספסי מבית ההשקעות סנפורד ברנסטיין, בראיון לספקית המידע הפיננסי בלומברג בחודש שעבר. "עבור טלפוניקה הרבה יותר מונח על כף המאזניים, ובסופו של דבר, היא תנצח".



gvt, שהוקמה בשנת 1999 על ידי היו"ר שני והמנכ"ל עמוס גניש, עוסקת במתן שירותי תקשורת מבוססי רשת בברזיל, הכוללים שירותי טלפוניה, שירותי חיבור מהיר לאינטרנט, שירותי מולטימדיה, שירותי שיחות קוליות על גבי רשת נתונים ושירותי תקשורת נתונים לעסקים. החברה הונפקה בברזיל ב-2007 לפי מחיר של 18 ריאל ברזילאי למניה, אשר שיקף לחברה שווי שוק של מיליארד דולר - כרבע מהשווי שמשקפת הצעת הרכש של טלפוניקה.



"המחיר שטלפוניקה מציעה נראה גבוה מדי אבל אם ויוונדי תצליח לבסס את מעמדה בברזיל, זו תהיה מהלומה שעדיף לטלפוניקה למנוע", העריך עוד בחודש שעבר האנליסט אדריאן סראנו מבית ההשקעות נורבולסה. טלפוניקה כבר מחזיקה בנתח של כ-30% משוקי הטלפון הקווי והסלולרי של ברזיל, והיא מציינת לא פעם כי מאמצי הצמיחה שלה מתמקדים בשוק הברזילאי.



לפני כחודשיים דווח כי סווארט שבשליטת שאול שני ובעלת השליטה ב-gvt הברזילאית מכרה 20% מ-gvt לקונצרן המדיה הצרפתי ויוונדי לפי שווי של 3.2 מיליארד דולר. שני, בעל השליטה ב-eci, התחייב למכור 20% בשלב ראשון ולאפשר לויוונדי להגדיל אחזקות בעתיד.



בסוף חודש פברואר 2009 דווח כי אי.די.בי פיתוח ודיסקונט השקעות מימשו אחזקות ב-gvt באמצעות מכירת מניות לשאול שני. אי.די.בי פיתוח היתה אמורה לרשום רווח של 47-5 מיליון שקל. בעקבות החלק הראשון של העסקה, היא היתה צפויה לרשום הפסד של 19-24 מיליון שקל.



בחלק הראשון של העסקה, אמור היה התאגיד ההולנדי למכור 0.4% ממניות החברה הברזילאית במחיר של 23.65 ריאל ברזילאי למניה לשני. מדובר במחיר הנמוך בכ-5.5% ממחירה הנוכחי של gvt ברזיל בבורסת סאו פאולו, ובתמורה כוללת של כ-5 מיליון דולר. סכום זה אמור לעבור מ-gvt הולנד ל-gvt אנטילס, שמצדה תבצע סוג של רכישה עצמית ותרכוש מידי אי.די.בי פיתוח ומדיסקונט השקעות (מכל אחת מהן) כ-1% מהון המניות המונפק של gvt אנטילס.



במסגרת החלק השני העסקה, אמורה היתה החברה ההולנדית להעניק לשני אופציה לרכישת עד 3.2% ממניות gvt ברזיל תמורת הסכום הגבוה מבין השניים - 23.65 ריאל ברזילאי או 80% ממחיר הסגירה הממוצע של מניית החברה בבורסה בחודש האחרון (הנחה של 20% על מחיר השוק).

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully