מגדל שוקי הון: צופים רבעון סביר לפרטנר

צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון השלישי לשנת 2009 ביום ב' ה- 9/11/09.



במגדל שוקי הון צופים לתוצאות סבירות כשלראשונה מאז שנת 2005 צפויה החברה להציג ירידה ב-ebitda לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הגורמים לכך ידועים - הירידה משירותי נדידה, תמהיל לקוחותיה העסקיים של החברה וההוצאות בגין פעילות הטלפוניה הקווית ושירותי הקישוריות לאינטרנט.



נציין כי המרחק מתוצאות אשתקד יהיה מושפע כמובן גם ממדיניות הדיווח החשבונאית של החברה. הפתעה לטובה עשויה להגיע מכיוון שיעור חלוקת הרווחים (גידול מ- 80% ל- 100%) וזאת לאור חילופי הבעלות בחברה.



אמיר אדר, מנהל sell side מגדל שוקי הון: "אנו מניחים גיוס של כ-28 אלף מנויים, ירידה של כ-1.7% ב-mou ושחיקה של כ-5.5% בהכנסה הממוצעת מדקת שיחה.



פרמטרים אלו לצד צמיחה דו ספרתית בהכנסות מתוכן יובילו ל-arpu של כ-158 שקל. בצד הרווח צופים במגדל ל-ebitda של כ-589 מיליון שקל, כ-37% מההכנסות ולרווח נקי של כ-270 מיליון שקל.



במגדל שוקי הון מסקרים את החברה בהמלצת החזק עם מחיר יעד של 82 שקל.