מיטב בית השקעות בתגובה ראשונית לדו"ח סלקום - תשואת שוק

פרסמה את תוצאות הרבעון השלישי, אשר היו חזקים ואף מעל לציפיות של מיטב בית השקעות. הדו"חות מתבלטים במיוחד לאור התוצאות המאכזבות שפרסמה פרטנר בשבוע שעבר.



במהלך הרבעון החברה גייסה כ-31 אלף לקוחות חדשים. ה-arpu ברבעון עמד על כ-150.4 שקל ללקוח, ירידה של 2.5% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. סך הכל החברה דיווחה על הכנסות משירותים של כ-1.49 מיליארד שקל גידול של 0.9%. חלק ניכר מהגידול הושג בזכות הצמיחה בהכנסות התוכן וה-sms, שצמחו בכ-32.4% והיוו כ-15.3% מההכנסות משירותים.



סך ההכנסות כולל מכשירים הסתכמו בכ-1.67 מיליארד שקל.



ה-ebitda ברבעון עמד על 655 מל"ש (כולל הוצאה חד פעמית של 15 מיליון), אם ננטרל את היוון סבסוד המכשירים נקבל ebitda של 634 מיליון, גידול של כ-1% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. בנטרול השקעות החברה ייצרה תזרים חופשי של כ-499 מיליון שקל לרבעון השלישי.



סלקום תחלק דיווידנד של כ-2.90 שקל למניה בגין הרבעון השלישי, המשקף תשואת דיווידנד רבעונית של 2.45%.



בשורה התחתונה האסטרטגיה של סלקום - התמקדות בעסקי הליבה של הסלולר, באה לידי ביטוי היטב בתוצאות של הרבעונים האחרונים. אסטרטגיה זו נתמכת בעובדה כי האופציה למיזוג אם נטוויז'ן, תמיד נמצאת על השולחן עבור החברה, ולפיכך אין צורך בפיתוח שירותים אילו בבית.



נעדכן את ההמלצה לאחר הכנס שעורכת החברה מחר.