מגדל: תוצאות סמייל אולי כבר לא רלוונטיות לתימחורה אולם בהחלט משפיעות על הוט, נטוויז'ן ופרטנר

מסיימת את פעילותה הנוכחית עם רבעון טוב נוסף.



תוצאות החברה כבר אינן רלוונטיות לתימחורה אולם בהחלט משפיעות על ,



בעוד שבתחום ה-isp דיווחה החברה על צמיחה של כ-6% בהתאם לצפי המוקדם של מגדל שוקי הון, הרי עקיפת תחזית ההכנסות הגיעה מכיוון מגזר השיחות הבינלאומיות אשר צמח בכ-3% זאת לעומת נטוויז'ן אשר רשמה ירידה של כ-9% ולעומת ירידה כוללת של 4% בהיקף הדקות היוצאות והנכנסות ברבעון.



בתחום ה-vob רשמה החברה גידול של כ-16 אלף קווים לרמה של כ-136 אלף לעומת צפי מגדל לגידול של כ-12 אלף קווים.



אמיר אדר, מנהל sell side מגדל שוקי הון: "הוצאות תפעוליות נמוכות יחסית מהצפי שלנו הובילו ל-ebitda של כ-70 מיליון שקל, כ-23.7% מההכנסות לעומת צפי שלנו לכ-65 מיליון שקל. הוצאות מימון גבוהות יחסית אשר קוזזו במקצת על ידי תשלום מס מופחת הובילו לרווח נקי של כ-15 מיליון שקל לעומת צפי שלנו לכ-16 מיליון שקל".



התזרים התפעולי בניכוי השקעות הסתכם בכ-51 מיליון שקל לעומת 31 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.



לסיכום - תוצאות תפעוליות מצוינות אשר מחדדות את החולשה היחסית ברבעון בגיוס מנויי הטלפוניה ב-hot, במגזר השיחות הבינלאומית בנטוויז'ן ובנקודת הפתיחה המחודשת של פרטנר במהלך 2010 עת תאלץ להתמודד במגזר ה-vob עם שחקנית המחזיקה כבר כיום נתח שוק של כ-4% בטלפוניה הקווית.



"לפי שעה המלצתנו נותרת קנייה כאשר מחיר היעד מעודכן יופץ בימים הקרובים, עם פרסום עדכון השווי של בזק", מסכם אדר.