וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

תמחור הנפקת עסקי ההימורים של אדלסון במקאו צפוי מחר; אנליסטים: ההנפקה תשקף שווי של 12 מיליארד ד'

נמרוד הלפרן

20.11.2009 / 18:47

לאס וגאס סנדס צפויה להמשיך להחזיק ב-70% ממניות סנדס צ'יינה אחרי ההנפקה



לאס וגאס סנדס, חברת בתי ההימורים של המיליארדר שלדון אדלסון, צפויה לגייס כבר מחר עד 26 מיליארד דולר הונג קונג ( 3.4 מיליארד דולר). זאת, בהנפקה ראשונה לציבור (ipo) של מניות החברה הבת סנדס צ'יינה בבורסת הונג קונג.



ההנפקה צפויה להיות ה-ipo השני בגודלו השנה בהונג קונג והרביעי בגודלו ביבשת אסיה כולה, ומחיר היעד משקף לסנדס צ'יינה שווי של עד 14.4 מיליארד דולר - מכפיל של פי 16.6 מרווחיה הצפויים בשנה הבאה לפני סעיפים חד פעמיים.



תמחור ההנפקה צפוי בין ה-21 ל-27 בנובמבר, לפי מסמכים שהגישה סנדס צ'יינה לרשות ני"ע בהונג קונג. במסגרת ההנפקה מתכננת החברה למכור 1.87 מיליארד מניות בטווח מחיר יעד של 10.38 עד 13.88 דולר הונג קונג. עם זאת, אנליסטים העריכו כי החברה עלולה להתקשות לבצע את ההנפקה בקצה העליון של טווח מחיר היעד. ראש מחלקת מחקר מניות בבית ההשקעות דלתא אסיה פייננשל, קוניטה האנג, העריך כי ההנפקה תתומחר בסופו של דבר באמצע טווח מחיר היעד, אשר ישקף לחברה שווי של 12 מיליארד דולר, דיווחה ספקית המידע הפיננסי רויטרס.



"הנפקת סנדס צ'יינה והנפקות ראשונות אחרות של נכסי הימורים במקאו מציעות הזדמנויות מלהיבות, אולם הן אינן נראות אטרקטיביות במיוחד", אמרה מנהלת ההשקעות של סמסונג אינווסטמנט, פאולין דן, בראיון לבלומברג. "אין ספק שנוכל לקנות בהמשך המחיר נמוך יותר, אך שאין צורך לקנות במסגרת ההנפקה הראשונה", הוסיפה.



חתמי ההנפקה הם גולדמן סאקס, סיטי, ברקליס, ubs ו-bnp פאריבה. לאס וגאס סנדס, שאדלסון הוא היו"ר ובעלי המניות העיקרי שלה, עדיין תחזיק ב-70% ממניות סנדס צ'יינה לאחר ההנפקה. עד סוף שנת 2011, מתכננת החברה לפתוח את פרויקט הענק שלה במקאו הודות לגיוסים מתוכננים של יותר מ-5 מיליארד דולר.

הפרויקט, שהוא הרחבה של ונשיאן מקאו - הקזינו הגדול בעולם - מהווה קפיצת מדרגה עבור מקאו, ויזניק כמעט פי שלושה את מספר חדרי המלון של לאס וגאס סנדס במקאו, אמר השבוע סמנכ"ל התפעול של החברה, מייקל לוון. מקאו - "לאס וגאס" של המזרח הרחוק - נמצאת במרחק שעה במעבורת מהונג קונג, והיא המקום היחיד בסין בו ההימורים מותרים בחוק. מקאו תפסה בשנת 2006 את מקומה של לאס וגאס בתור שוק ההימורים הגדול בעולם.



לאס וגאס סנדס מהמרת כי מרכז הכנסים, חדרי המלון ומרכזי הקניות יצליחו לפתות מבקרים להאריך את שהותם במרכז ההימורים הגדול בעולם, הוסיף לוון. כדי לממן את חידוש הבנייה באתר, שגודלו 1.5 מיליון מ"ר, מתכוונת לאס וגאס סנדס לגייס עד 5.15 מיליארד דולר מהנפקת מניות והלוואות.



הכסף שתגייס בהנפקה, ביחד עם מימון בנקאי בסך 1.75 מיליארד דולר, אמורה לאפשר לסנדס צ'יינה לחדש את העבודות בפרויקט במקאו, אשר הושבתו בחודש נובמבר 2008 בעקבות המשבר בשוקי האשראי ונפילה בהכנסות מהימורים. לצורך השלמת הבנייה בפרויקט, אשר רק שני שלישים ממנה בוצעו, מתכוונת החברה לגייס 13 אלף עובדים, אמר לוון.



סנדס צ'יינה תפתח את חלקו הראשון של הפרויקט, הכולל 3,700 חדרי מלון וקזינו עם 670 שולחנות ביוני 2011. החברה תפתח את חלקו השני של הפרויקט, הכולל אחד משני מגדלי מלונות שרתון ומרכזים מסחריים עד דצמבר 2011.

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully