הקרב על תנאי ההפצה של קרן הפנסיה מקפת: מגדל מנסה להכתיב לבנק הפועלים תנאים חדשים

לפני כניסתם של הבנקים לתחום הייעוץ הפנסיוני תהו בענף כיצד ייראה מאזן הכוחות בין הבנקים הגדולים לבין חברות הביטוח הגדולות - מי יכופף את מי ובאיזו מידה. מאזן האימה נוטה אמנם לטובת הבנקים, שמפיצים את מוצרי חברות הביטוח, אולם מתברר שחברות הביטוח לא תמיד מקבלות את דרישות הבנקים כגזירת גורל - בייחוד כאשר הדבר נוגע לעמלות שהם מקבלים על המוצרים שלהן.



בחודשים האחרונים מתחולל קרב בין הבנק הגדול ביותר, הפועלים, לבין חברת הביטוח הגדולה ביותר, מגדל, בשאלת תנאי ההפצה של קרן הפנסיה הגדולה של מגדל, מקפת. לכאורה אמור ההסכם להיות פשוט - הבנקים מקבלים מהיצרנים דמי הפצה בגובה 0.25% מהמוצר - אבל כשמדובר בקרנות פנסיה מדובר בשיעור משמעותי.



בביטוחי המנהלים שבהם דמי הניהול הממוצעים הם 1.9%, ובקופות הגמל שבהן דמי הניהול הממוצעים הם 1.4%, יש לבנקים ולחברות הביטוח מרווח נאה להתחלק בו. בקרנות פנסיה המרווח מצומצם יותר. הקרנות גובות דמי ניהול של 0.5% מהצבירה ו-6% מהפרמיה, השקולים יחד לכ-1.1% מהצבירה. לא מדובר בדמי ניהול נמוכים, אולם התחרות שקיימת כיום בין קרנות הפנסיה גורמת להן להציע הנחה של עד כחצי מדמי ניהול אלו. כשדמי הניהול כבר מתקרבים ל-0.5%, המרווח נהיה צפוף מדי הן עבור חברות הביטוח והן עבור הבנקים. ההנחות ניתנות בעיקר לעובדים מאורגנים במקומות גדולים, שוועד העובדים שלהם השיג עבורם במכרז תנאים מפליגים.



מגדל שבניהול יונל כהן חתמה על הסכם הפצה עם בנק הפועלים במוצרי הגמל וביטוחי המנהלים, אולם הצדדים חלוקים ביניהם על הסכם ההפצה בשלוש נקודות: נקודת המחלוקת העיקרית נוגעת לקיזוז הטבות, או במלים פשוטות גלגול עלות הייעוץ במלואה על הלקוח. למעשה מציעה מקפת ללקוח הנחה של 0.25% בדמי הניהול אם לא ילך לייעוץ בבנקים. במגדל מתייחסים לייעוץ בבנקים כהטבה בגובה 0.25% שמגיעה ללקוח. כלומר, אם מגיע לבנק הפועלים לקוח שקיבל הנחה של 0.25% בדמי הניהול, ההנחה תתבטל והייעוץ ייחשב להטבה. קיזוז ההטבה יתאפשר רק אם המעסיק והוועדים יסכימו לכך. בבנק הפועלים מתנגדים לכך, ומציינים שלא יסכימו שלקוח שבוחר לקבל ייעוץ בבנק יאבד הטבות.



נקודת המחלוקת השנייה נוגעת לשאלה מתי מסתיים הייעוץ. על פי החוק, כאשר לקוח פונה ליועץ אחד ואחריו ליועץ אחר, הסכם הייעוץ המוקדם יותר מתבטל והיועץ הראשון אינו יכול להמשיך לגבות עמלה. החוק, עם זאת, אינו נותן פתרון למצב שבו לקוח פונה ליועץ ולאחר מכן לסוכן ביטוח. במגדל טוענים שלמעשה מדובר בדיוק באותו מצב, ואם לאחר חתימת הסכם הייעוץ עם הבנק יפנה הלקוח לסוכן ביטוח, הסכם ההפצה עם הבנק יתבטל ולא יהיה צורך להמשיך לשלם לו עמלה או לפעול לפי המלצותיו. בבנק הפועלים טוענים שההסכם נשאר בתוקף עד אשר הלקוח שחתם עליו יגיע אליהם ויבטלו.



נקודת המחלוקת השלישית נוגעת לאפשרות שדמי ההפצה של הבנקים יעלו. בנק הפועלים, שבניהול ציון קינן, דורש שאם תהיה עלייה עתידית בדמי ההפצה, היא תחול לא רק על הכספים המיועצים מאותו מועד ואילך אלא גם על כל הכספים שיועצי הפועלים נתנו לגביהם ייעוץ לפני כן. במגדל לא ממהרים להסכים, וטוענים כי כאשר יעלו דמי ההפצה יש לשבת ולחתום על הסכם חדש. כפשרה מציעים במגדל כי אם יעלו דמי ההפצה לבנקים, ובמקביל יעלו דמי הניהול לקרנות הפנסיה בשיעור דומה, אין מבחינתם בעיה שהעלייה בדמי הניהול תחול גם על הכסף שיועץ בעבר.



בינתיים, לא מגדל ולא בנק הפועלים ממהרים לפתור את הבעיה. סיבה אפשרית לכך היא שלבנק הפועלים לא אצה הדרך להיכנס לפעילות מלאה בתחום הייעוץ הפנסיוני, ואילו מגדל עדיין לא רואה בו זרוע מרכזית להפצת מוצריה. כאשר בנק הפועלים ייכנס לפעילות במלוא המרץ, ייתכן שהדבר ישחק דווקא לרעת מגדל.



שאלנו בנקים אחרים לאילו הסכמות הגיעו עם קרן מקפת. באחד הבנקים סיפרו לנו שההסכם עם מקפת כולל סעיף מפורש, כמו ביתר ההסכמים עם יצרני המוצרים הפנסיוניים, שלפיו מי שמקבל הנחות בדמי ניהול ממקפת לא יצטרך לוותר עליהן אם הוא מגיע לייעוץ. בבנק אחר סיפרו כי למקפת אכן דרשה שלקוחות שמקבלים הנחות בדמי ניהול יוותרו עליהן כשהם מגיעים לייעוץ, ולאחר משא ומתן הוגבלו האוכלוסיות שאותן יכולה מקפת לחייב בוויתור על ההנחה כשהן מגיעות לייעוץ. כמו כן נקבע כי אם בעתיד יעלו דמי הניהול על קרנות הפנסיה, מקפת לא תוכל עוד לחייב עמיתים לוותר על הנחה כשהם מגיעים לייעוץ.



ממגדל ומבנק הפועלים לא נמסרה תגובה לידיעה.