בנק אגוד: עדכון הערכת שווי של מטריקס

בבנק אגוד מעלים את מחיר היעד לחברת ממחיר של 14.50 למחיר של 18 שקל על רקע פרסום תוצאות רבעון שלישי אשר ממשיכים להעיד כי ביצועיה של מטריקס טובים ממתחרותיה בשוק המקומי ולאור המשך מגמת השיפור במדדי הרווחיות של החברה וזאת למרות סביבת הפעילות המאתגרת בשוק ה-it המקומי שנפגע בשנה החולפת.



האנליסט גלעד בן אבי מבנק אגוד: "המלצתנו למניה היא 'תשואת יתר' המשקפת פרמיה של 15% על מחיר השוק הנוכחי של המניה".







למרות ההאטה בשוק ולחצי המחיר מצד הלקוחות, אשר במהלך הרבעון החולף התמתנו, המשיכה חברת מטריקס לשפר את מדדי הרווחיות שלה בצורה יפה. ברבעון החולף החברה רשמה רווח גולמי של 69 מיליון שקל, המשקף שיעור רווח גולמי של 19.7%, שיפור משמעותי לעומת שני הרבעונים הראשונים של השנה, אז שולי הרווח היו בשיעור של 18.6% ו 19.2% בהתאמה.



השיפור ברווח הגולמי של החברה נובע בחלקו מהימנעות החברה מלקיחת פרויקטים מסוכנים במחיר קבוע וצמצום פעילויות בעלות תרומה מועטה לרווח והתמקדות בעסקי הליבה של החברה. בבנק אגוד מעריכים כי גם ברבעון הבא מגמת השיפור ברווח הגולמי תמשך ושולי הרווח הגולמי יהיו קרובים מאוד לרמות ה 20%.







בשורה התחתונה צמח הרווח הנקי של החברה בשיעור של 100% והסתכם ברבעון בסך של 20 מיליון שקל, שולי רווח נקי של 5.7% לעומת רווח נקי של 10 מיליון שקל, שולי רווח נקי של 2.8% בלבד בשל הוצאות המימון הגבוהות אשתקד. "אנו צפינו רווח נקי של 19.7 מיליון שקל ושולי רווח נקי של 5.6%", אומר בן אבי.