העדר הכנסות משמעותיות בגין כביש 431 הוביל את דניה סיבוס להפסד תפעולי של 23.4 מיליון שקל

מספר ימים לאחר פתיחתו הרשמית של כביש הרוחב 431 (שאותו היא הקימה), פרסמה חברת הבניה והתשתיות שבשליטת של לב לבייב, תוצאות חלשות לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים של 2009, שבהן רשמה החברה ירידה בהכנסות, והפסד גולמי, תפעולי ונקי.



ההרעה בתוצאותיה של דניה סיבוס נובעת בשל המשבר בשווקים שגרם לקיטון ניכר בצבר ההזמנות של החברה בעיקר בפרויקטי תשתיות והבניה, הבדלי עיתוי בהכרת ההכנסות בגין כביש 431 (שהחברה בגינו הכירה במרבית ההוצאות בעוד שהיא טרם קיבלה חזרה את התשלומים שהיא תובעת מן המדינה הנאמדים בעשרות עד מאות מיליוני שקלים) וכן בשל עיכוב בהתקדמות של חלק מהפרויקטים ברומניה ורוסיה.

דניה סיבוס, המנוהלת על ידי רונן גינזבורג, סיימה את הרבעון השלישי של השנה בהפסד נקי (המיוחס לבעלי המניות) של 22.5 מיליון שקל, לעומת רווח של 6.6 מיליון שקל ברבעון המקביל ב- 2008. את תשעת החודשים הראשונים של השנה סיימה דניה בצניחה של 79% לעומת התקופה המקבילה, ל- 5.1 מיליון שקל.



מניית דניה סיבוס זינקה מאז תחילת השנה ב- 390% והחברה נסחרת לפי שווי שוק של כ- 330 מיליון שקל. ההון עצמי של דניה שמר על יציבות לעומת סוף 2008 והסתכם נכון לסוף ספטמבר בכ-262.1 מיליון שקל - הנמוך בכ- 20.5% מהיקף המאזן של החברה נכון לסוף ספטמבר 2009 שהסתכם ב- 2.37 מיליארד שקל. החברה יצרה במהלך ינואר- ספטמבר 2009 תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת של 74.5 מיליון שקל.



היקף מזומנים ושווי מזומנים ופיקדונות (כולל ניירות ערך סחירים ופיקדון משועבד) של החברה הסתכם נכון לסוף ספטמבר 2009 בכ- 233.8 מיליון שקל לעומת כ- 417.8 מיליון שקל בתחילת השנה.



הכנסותיה של דניה סיבוס ירדו ברבעון השלישי של השנה ב- 36.4% לעומת הרבעון המקביל, ל- 442.8 מיליון שקל. את תשעת החודשים הראשונים של השנה סיימה דניה בירידה של 24% לעומת התקופה המקבילה, ל- 1.46 מיליארד שקל. מתוך סך ההכנסות של החברה, עיקר ההכנסות הגיעו מתחום הבניה שהסתכמו בינואר-ספטמבר 2009 ב- 1.23 מיליארד שקל ושמרו על יציבות לעומת התקופה המקבילה. הכנסות החברה בתחום התשתיות הסתכמו בינואר-ספטמבר 2009 בכ- 216 מיליון שקל - צניחה של כ- 66% לעומת התקופה המקבילה.

בעקבות הירידה בהכנסות סיימה דניה את הרבעון השלישי של השנה בהפסד גולמי של כ- 15.6 מיליון שקל, לעומת רווח של 8.7 מיליון שקל בתקופה המקבילה. הדבר הסב לדניה הפסד תפעולי של 23.4 מיליון שקל, לעומת הפסד של 1.8 מיליון שקל.



אחת מנקודות האור הבודדות בדוחותיה של דניה הנם הכנסות המימון שקפצו ברבעון השלישי ב- 130%,לעומת הרבעון המקביל, ל- 10.2 מיליון שקל. עיקר ההכנסות בסעיף זה הנן בגין הכנסות מימון בפרויקט 431.



צבר ההזמנות של החברה בתחום הבניה הסתכם נכון לסוף ספטמבר 2009 בכ- 1.2 מיליארד שקל, לעומת כ-1.8 מיליארד שקל נכון לסוף 2008. דניה מציינת כי הצבר המוצג הנו בניכוי יתרות פרויקט שבבחינה מחודשת של כ- 473 מיליון שקל. כמו כן עדכנה דניה כי במהלך תשעת החודשים הראשונים של 2009 הופחתו מתוך צבר ההזמנות פרויקטים ברומניה בהיקף של כ- 130 מיליון שקל.



בנוסף לכך מציינת דניה כי נכון לסוף ספטמבר 2009 כ- 31% מצבר ההזמנות הכולל של החברה בהיקף של כ- 405 מיליון שקל הנם בגין ההתקשרויות עם חברות מקבוצת אפריקה ישראל הקורסת. הפסקת ההתקשרויות הללו עלולה לגרום לפי דניה לקיטון משמעותי בהיקף פעילותה. עם זאת דניה ציינה כי החשיפה הישירה לאפריקה השקעות של החברה אינה מהותית.



דניה מנסה גם קצת להפיח רוח חיים למשקיעיה וציינה כי מאז תחילת אוקטובר ועד כה סיכמה החברה על פרויקטים נוספים בהיקף של כ-328 מיליון שקל בישראל וברוסיה ומוסיפה כי היא פועלת כדי להגדיל את צבר ההזמנות שלה ברוסיה ב- 2010 .



נכון לסוף ספטמבר 2009 צבר ההזמנות של החברה בתחום התשתיות הסתכם בכ- 74 מיליון שקל,לעומת כ- 302 מיליון שקל בסוף 2008. כמו כן דניה עדכנה כי במהלך ינואר-ספטמבר 2009 בוטל פרויקט בהיקף של כ- 24 מיליון שקל מצבר ההזמנות.



הרווח לפני מס שרשמה דניה סיבוס במהלך ינואר-ספטמבר 2009 בגין זכיינות כביש 431 הסתכם בכ- 18 מיליון ש"ח.