עלייה בהכנסה מאשראי וממימוש מניות הזניקו הרווח הנקי של דיסקונט ב-165% ל-292 מ' ש' ברבעון השלישי

בנק שבשליטת קבוצת ברונפמן-שראן הציג הבוקר דו"חות כספיים חזקים המעידים על עלייה של 26% בהכנסות ממתן אשראי (ל-1.329 מיליארד שקלים) ועל זינוק של 165% ברווח הנקי שהסתכם ב-292 מיליון שקל ברבעון השלישי.



הבנק מציג ברבעון השלישי של 2009 תשואה של 12.7% על ההון (התשואה הגבוהה במערכת הבנקאית) לעומת תשואה של 4.8% בלבד ברבעון המקביל. הבנק סיים את 9 החודשים הראשונים של 2009 ברווח של 769 מיליון שקל – עלייה של 110%. התשואה להון בתקופה זו הסתכמה ב-11.3% לעומת 5.3% בתקופה המקבילה ו-2.7% בכל 2008. בנק דיסקונט סבל בעבר מיחס הלימות הון נמוך מ-12% אך נכון לתום ספטמבר 2009 הוא מציג יחס הלימות הון של 12.92% לעומת 10.23% בתום 2008.



יחס הלימות ההון, שנקבע על ידי הבנק המרכזי, מגדיר מהו היקף ההון שאותו יכולים הבנקים לחלק כאשראי מתוך כלל ההון שברשותם: אם הבנק מעניק אשראי בהיקף של 100 שקלים, עליו להותיר בידיו הון של לפחות 9 שקלים כאשר בנק ישראל מעוניין ביחס של 12 שקלים. ההון שבו לא ניתן לעשות שימוש לצורכי אשראי אמור לשמש ככרית ביטחון לפיקדונות הציבור בבנקים. ככל שהבנק שומר יותר הון, הוא נחשב ליציב יותר מבחינה פיננסית.







העלייה בהכנסות ממתן אשראי קוזזה בעלייה של 35% בהפרשה לחובות מסופקים שהסתכמה ברבעון השלישי של 2009 ב-246 מיליון שקל. המדובר בהפרשה חשבונאית שרושם הבנק עבור חובות שהוא מטיל ספק ביכולתו לגבות. בבנק מסבירים את העלייה בהפרשה במשבר הכלכלי שמקשה על אנשים להשיב חובות.



מעבר להכנסות ממתן אשראי, רושם הבנק הכנסות נוספות מגביית עמלות: אלה עלו ברבעון השלישי ב-11% ל-812 מיליון שקל. כעת מציג בנק דיסקונט יחס כיסוי של 59% שפירושו כי ההכנסות התפעוליות (בעיקר עמלות) מכסות על 59% מההוצאות התפעוליות הכוללות בעיקר שכר.



כמו ארבעת הבנקים האחרים, גם דיסקונט מציג רווחים נאים ממימוש מניות בזק, הוט והראל ביטוח: רווחים אלה הסתכמו ברבעון השלישי ב-65 מיליון שקל לעומת הפסד של 36 מיליון שקל ברבעון המקביל.



על אף התוצאות הטובות, תיק האשראי של הבנק – מקור הפרנסה העיקרי שלו – דווקא קטן מתחילת 2008 ב-0.8%. מדובר למעשה בירידה גדולה יותר שכן קצב הריבוי הטבעי בישראל עומד על 2%-3% בשנה. כעת מסתכם תיק האשראי שמעניק הבנק לציבור ב-115.84 מיליארד שקלים. במקביל, ניכרת הבריחה של הציבור מפקדונות בנקאיים בשל הריבית הנמוכה השוררת במשק. היקף הפקדונות שמחזיק הבנק גדול מאז תום 2008 ב-0.8% בלבד ל-140.4 מיליארד שקלים. כעת עומד יחס הפקדונות לאשראי על 1.21 ופירוש הדבר כי על כל שקל שמעניק הבנק כאשראי, הוא מחזיק 1.21 שקלים כפקדונות. הפקדונות שמחזיק הציבור בבנקים הוא אחד ממקורות ההון של הבנק שמאפשר לו להעניק הלוואות.



האנליסטים היו מרוצים מדו"חות דיסקונט: אנליסט הבנקים של לידר שוקי הון, אלון גלזר, מסבור כי"התוצאות של דיסקונט היו חזקות מאד" גם אם התוצאות הרבעוניות מוטות למעלה באופן משמעותי בשל קיומם של רווחים חד פעמיים. אנליסט הבנקים של כלל פיננסים בטוחה, יובל בן זאב כותב כי הדו"חות הכספיים היו טובים: "חלק מהתוצאות נובע מסעיפים חד פעמיים, אבל גם פעילות הליבה נראית טוב".