חשש למצבה של יוון: פיץ' הורידה דירוג האשראי מ-A מינוס ל-BBB פלוס; בורסת אתונה צנחה ב-6%

סוכנות דירוג האשראי פיץ' הורידה היום את דירוג האשראי של יוון מ-a מינוס ל-bbb פלוס, יום לאחר שסטנדרד אנד פור'ס הורידה את תחזית הדירוג של המדינה, על רקע חששות הולכים וגוברים בנוגע לגירעונה התקציבי של יוון ויכולתה לעמוד בהתחייבויותיה. בעקבות הורדת הדירוג נפלה בורסת אתונה ב-6%.



בהודעה על הורדת הדירוג ציינה פיץ' "חששות בנוגע למצבה הפיננסי של יוון בטווח הבינוני, לאור רמת האמינות הנמוכה של המוסדות הפיננסיים ומסגרת קביעת המדיניות במדינה". פיץ' גם פרסמה תחזית דירוג שלילית ליוון, צעד שמשמעותו כי היא שוקלת הורדת דירוג נוספת בעתיד.ממשלת יוון ניסתה היום להרגיע את החששות בשווקים הפיננסיים בנוגע למצבה התקציבי ואמרה כי היא תעשה ככל שניתן כדי לעמוד ביעדי הפחתת הגירעון.



הורדת הדירוג גם הובילה לחששות כי הבנק המרכזי של אירופה (ecb) יפסיק לקבל אג"ח ממשלתיות יווניות כערבונות להלוואות. "אלא אם ה-ecb ישנה את החוקים שלנו לפני סוף השנה הבאה, אג"ח ממשלתיות יווניות לא יתקבלו יותר על ידי הבנק המרכזי אם מודי'ס ו-s&p יורידו את הדירוג שלהן", אמר האנליסט אריק נילסן מגולדמן סאקס ל"וול סטריט ג'ורנל". מחיר חוזי הביטוח נגד חדלות פירעון (cds) על אג"ח ממשלתיות של יוון עלה היום בעקבות הורדת הדירוג ב-0.14% ל-2.044%.



סטנדרד אנד פור'ס (s&p) הורידה אתמול את תחזית דירוג האשראי של ממשלת יוון ל"שלילי" - החלטה שממנה משתמע כי s&p עשויה להוריד בהמשך את דירוג האשראי של יוון, שרמתו הנוכחית היא a מינוס.

בשבועות האחרונים גברו החששות לגבי התרחבות הגירעון בתקציב ממשלת יוון לאחר שהממשלה העריכה כי הגירעון צפוי להגיע השנה לסכום שווה ערך ל-12.7% מהתוצר המקומי הגולמי (gdp) של יוון - 6% יותר מהתחזית הקודמת של הממשלה, ופי ארבע מהתקרה המותרת באיחוד האירופי. כדי לממן את הגירעון בתקציב, לוותה ממשלת יוון השנה יותר מ-90 מיליארד דולר, וסך חובותיה לבעלי אג"ח ממשלתיים מגיע ל-450 מיליארד דולר. על רקע התגברות החששות לכושר הפירעון של יוון, השתווה בחודש שעבר המחיר של ביטוח נגד חדלון פירעון של ממשלת יוון לזה של ממשלת טורקיה, בראשונה בהיסטוריה.

האיחוד האירופי מעריך כי החוב של יוון צפוי לתפוח בשנה הבאה לכדי 125% מהתמ"ג של המדינה - היחס הגבוה ביותר בין חוב לתמ"ג בקרב 16 מדינות גוש היורו. לפי תחזית האיחוד האירופי, החוב של יוון צפוי להמשיך לצמוח ביחד לתמ"ג גם בשנת 2011, לרמה של יותר מ-135% מהתמ"ג. האיחוד רשאי לקנוס את ממשלת יוון בסכום שווה ערך לעד 0.5% מהתמ"ג מדי שנה בגין חריגה מתקרת הגירעון בתקציב הממשלה.