איך לנצל אופציות

>> עובדים רבים מתוגמלים באמצעות אופציות ומניות של החברה בה הם מועסקים או חברות קשורות. הדבר נפוץ בקרב עובדי בנקים, חברות כמו בזק, תנובה, אגד, טבע ובמיוחד חברות היי-טק. מסגרת תגמול זו יוצרת, במועד הענקת האופציות, אירוע מס בידי העובד אשר ניתן לדחותו באמצעות הפקדת האופציות והמניות בידי נאמן שאושר מראש על ידי מס הכנסה עד למועד מימוש האופציות. כדי לדחות את המס יש לעמוד בתנאים ובמגבלות רבות.

כמו כן קיימים מסלולים שונים אשר על המעביד לבחור בינהם בעת הענקת האופציות:



א. המסלול הפירותי (הכנסות עבודה) - לפיו העובד מתחייב במס שולי על האופציות והמעביד תובע את ההוצאה של התגמול לצרכי מס.



ב. המסלול ההוני - לפיו העובד מתחייב במס בשיעור של 25% על רווח ההון שנוצר לו והמעביד מוותר על ההוצאה לצורכי מס.



חברות רבות במשק מעדיפות לבחור במסלול ההוני על מנת להעניק תגמול גדול יותר לעובד. לכן מימוש אופציות המעביד ומכירתן יוצר בידי העובד רווחי הון. במימוש רווחים אלה, בדרך כלל המעביד או הנאמן מבצעים ניכויי מס במקור לעובד בשיעור 25%. המס מועבר על ידי המעביד או הנאמן לפקיד השומה והעובד מקבל את התמורה ממימוש האופציות או המניות נטו.



המעביד (או הנאמן) מנפיק לעובד אישור מיוחד על פעולת המימוש וניכוי המס מהתמורה, ובחלק מהמקרים האירוע מקבל ביטוי בטופס 106 של העובד המונפק בסוף כל שנת מס. רבים מהעובדים אינם מגישים דו"חות מס.



אולם, רווחי ההון שנוצרו ממימוש האופציות והמניות ניתנים לקיזוז כנגד כל הפסדי ההון של העובד, כולל הפסדים משוק ההון והפסדים ממקרקעין, למשל ממכירת נדל"ן בהפסד עקב השקעה לא מוצלחת ברומניה.



לכן עובדים רבים שצברו הפסדי הון בשוק ההון החל ב-2006, ובמקביל נוצר להם אירוע מס רווח הון עקב מימוש אופציות המעביד, רשאים להגיש דו"ח ולבצע קיזוז ההפסדים משוק ההון כנגד הרווחים ממימוש אופציות מעביד. הקיזוז מתאפשר ללא מגבלה החל ב-2006 ואילך. לגבי שנים שלפני כן, קיימות מגבלות שונות לקיזוז.



יתרון מהותי נוסף בקיזוז כזה נוצר בשיעורי המס, שכן רווח ההון מאופציות מעביד החייב במס בשיעור של 25% מקוזז מהפסדים ששיעור המס עליהם הוא 20% - לכן נוצר חיסכון במס מניצול הקיזוז בשיעור 5%.



ההמלצה:



1. מימשת בשנים קודמות אופציות מעביד והפסדת בשוק ההון או בהשקעות נדל"ן או היי-טק? מומלץ להגיש דו"ח מס להחזר ולקזז את רווחי המימוש כנגד ההפסד. גם במקרים בהם הוגש דו"ח ולא בוצע הקיזוז, יש לדרוש לבצע תיקון.



2. במקרה בו נתקבל דיווידנד ממניות המעביד, ניתן לקזזו כנגד הפסדי הון מניירות ערך שנוצרו באותה השנה.



3. אם השנה מומשו אופציות מעביד והעובד מחזיק ניירות ערך ומופסד בהם, יש לבדוק כדאיות מימוש ניירות הערך בהן גלום ההפסד וקיזוז ההפסד כנגד דיווידנד ממניות המעביד, או כנגד מימוש האופציות מעבודה.



עו"ד ורו"ח בלנגה הוא מומחה בדיני מסים ושותף מנהל במשרד ג. בלנגה ושות'