מתשתיות לאינטגרציה: הדילמה של 2002

מאת רוני ליפשיץ



אף שמשבר מניות הטכנולוגיה, שקדם למיתון
העולמי, התחיל לצבור תנופה במחצית
2000, הרי רק ב-2001 נאלצו החברות לשלם
את מחירו.



משקל ההחלטות שהתקבלו בחברות
התקשורת והמחשבים בסוף 2000 לגבי צמצום
הרכישות הורגש בשוק רק בשנה האחרונה.
בישראל ובמדינות רבות אחרות הביא הדבר
לירידה חדה בהיקף ההשקעות ולגל של
חיסולי חברות סטארט-אפ בתחומי תשתיות
האינטרנט ותקשורת. ענקים בתחומם, כמו
חברת אירוח האתרים אקסודוס, נמכרו
במחירים נמוכים, וענקי התקשורת החדשים,
כמו גלובל קרוסינג שגייסה בארבע השנים
האחרונות 20 מיליארד דולר, נמצאים על
סף פשיטת רגל.



כמנוע צמיחה כלכלי לא התחסלה תעשיית ההיי-טק ב-2001; היא רק שינתה את פניה. הכלכלה המודרנית מבוססת על חברת מידע; מחשבים בכל משרד, בסיס נתונים בכל בית עסק, קווי תקשורת ומוצרים חדשים המשיגים יתרון שוק באמצעות פיתוח חדשני הם אבני הבניין
של הכלכלה במאה ה-21.



כך למשל, על פי הערכה של חברת המחקר גרטנר גרופ, ב-2000 הסתכם היקף
רכישת מוצרי מידע (מחשבים ותוכנות) במפעלי תעשייה בעולם ב-315
מיליארד דולר - וזאת לאחר 15 רבעונים רצופים של צמיחה שלילית. למרות
צמצום ההוצאות בתעשיית התקשורת, ב-2001 גדלה הוצאתה על מוצרי מידע
ושירותים ב-7.5%. כלומר, גם בעיני חברות במשבר נתפשים מידע
וטכנולוגיות גבוהות כמרכיב חיוני לפעילותן.



השאלה הגדולה של 2002 היא לא אם תעשיית ההיי-טק נעלמת, אלא לאן מועדות
פניה. מבחינה עסקית, התשובות קלות יותר: המשבר יוצר תנופת מיזוגים
ורכישות המביאה להיווצרות כלכלת גודל בקנה מידה חדש. השליטה באינטרנט
עוברת לידי 4-5 פורטלים גדולים, יצרני השבבים הגדולים מרחיבים את
פעילותם לשווקים נוספים ויצרני תוכנה גדולים משתלטים על שווקים
אנכיים.



בד בבד נראה כי עדכונים מוכנסים בסדר היום הטכנולוגי. "עידן התשתיות",
תקופה של תחרות בין חברות גדולות ואלפי חברות סטארט-אפ על שיפורים
בתשתיות הקיימות, הסתיים ככל הנראה. ההכרזות הטכנולוגיות המעניינות
של 2001 לא היו על פתרונות האצת תקשורת, מתגים אופטיים חדשים או
רשתות אלחוטיות סופר מהירות; אלה תפסו את הכותרות ב-1999-2000 ובתחילת
.2001



המחצית השנייה של השנה נכבשה על ידי מוצרים אחרים, כמו קונסולות
משחקים חדשות, הקורקינט הממוחשב סגוויי, רובוטי צעצוע המשרתים גם
כמצלמות וגם כאביזרי תקשורת, או מכשירים מורכבים דוגמת המצלמה בגלולה
של חברת גיוון אימג'ינג הישראלית, המאפשרת לצלם את דרכי העיכול לאחר
בליעתה.



המכנה המשותף של מוצרים אלה הוא היותם מבוססים על אינטגרציה - שילוב
של תשתיות מבוססות מתחומי התקשורת, המחשוב, המזעור ועוד. במובן
מסוים, החברות הבולטות של 2002 יהיו ככל הנראה אותן חברות המבצעות את
האינטגרציה, יותר מאשר חברות העוסקות בתשתית.



שילוב של שתי המגמות: יצירת ענקים בשווקים אנכיים ועלייה בחשיבות
האינטגרציה, יאלץ את התעשייה הישראלית להגדיר מחדש את מודל פעילותה.
לאחר שבעשור האחרון התבססו בעיקר כספקיות משנה של חברות גדולות
העוסקות בהקמת תשתיות, יכלו חברות ישראליות להגיע במהירות למכירות
נאות בקרב ענקים עולמיים, ואולם בתמורה לכך נאלצו להסתפק לרוב בשוקי
גומחה.



היווצרות כלכלת הגודל במגזרי ההיי-טק המסורתיים מקשה על חברות
ישראליות חדשות לחדור לשווקים מתפתחים, כפי שעשתה צ'ק פוינט בתחילת
העשור. מנגד מאפשרת להן התפתחות מגמת המוצרים המשולבים להמציא שווקים
חדשים לחלוטין. אם ינצלו זאת, יהיה מעניין ב-2002.