משפחת דנקנר תזרים עוד 8 מיליון שקל לאלרן השקעות ותמיר למניות חוב של 88 מיליון שקל

כמעט שנה לאחר שזימנה את בעלי איגרות החוב כדי לדון במצבה של החברה, פירסמה את עקרונות הסדר החוב עם בעלי האג"ח מסדרות א' וב'.



ההסדר יתבסס על המרה למניות של כל איגרות החוב מ-2 הסדרות שנרכשו על ידי בני משפחת דנקנר, בעלי השליטה בחברה. בני משפחת דנקנר מחזיקים ב-26.6% מסדרה א', שיתרת החוב בגינה מסתכמת ב-20 מיליון שקל וב-64.3% מסדרה ב', שיתרת החוב בגינה מגיעה ל-128 מיליון שקל. המרת החוב תיעשה ביחס של 2.69 אגרות למניה, כך שמשפחת דנקנר תמיר איגרות חוב שערכן המתואם 88 מיליון שקל למניות.



בעלי איגרות החוב מהציבור ימירו למניות 60% מהחזקותיהם באג"ח לפי יחס המרה נמוך יותר של 2 איגרות למניה, כך שבהינתן החזקתם הנוכחית של בעלי השליטה בחברה וביצוע הסדר החוב יחזיקו בני משפחת דנקנר, דני גדי דורי ושמואל דנקנר, ב-65% מהונה של אלרן השקעות, ואילו בעלי האג"ח שאינם בעלי שליטה יחזיקו ב-33.3% מהונה, אם כי המניות החדשות שיומרו לבעלי השליטה יהיו נטולות זכויות הצבעה.



חברת ההשקעות הכושלת, ננסחרת בשווי 9.7 מיליון שקל, חושפת שחובה ל-3 בנקים מגיע ל-39 מיליון שקל, כאשר 13 מיליון שקל מתוכו אינו מובטח בבטחונות. החברה מדגישה כי רכישת איגרות החוב על ידי בעלי השליטה לא מומנה בהלוואות של אחד מ-3 הבנקים הנושים באלרן השקעות. החוב לבעלי השליטה מגיע ל-2.5 מיליון שקל, 2 מיליון שקל מתוכו בגין הזרמה לחברה ב-2009.



החוב של החברה לגורמים אחרים אינו עולה על 3 מיליון שקל, אם כי דרישת רשויות המס בגין שומות שנעשו לחברה מגיעה ל-5 מיליון שקל. אלרן השקעות ערבה ל-31 מיליון שקל מחוב כולל של 65 מיליון שקל של פרוייקט התיירות עיר המלכים באילת .



כחלק מהסדר החוב תנפיק אלרן השקעות 23 מיליון איגרות חוב חדשות בגין 40% מיתרת 2 סדרות האג"ח הוותיקות של החברה. האג"ח החדש יהיה צמוד למדד, יישא ריבית של 7% וייפרע ב-3 תשלומים שווים בדצמבר 2015 עד 2017, כך שמשך החיים הממוצע שלו יהיה נמוך מ-7 שנים. אלרן השקעות תשעבד לבעלי האג"ח החדש כבטוחה לפרעונן את החזקותיה בחברת די.בי.אס (12.5%), שמחזיקה ב-5% ממניותיה של חברת הטלויזיה בלויין yes אשר הוערכה על ידי רו"ח אליהו אל על ב-1.63 מיליארד שקל, נכון לסוף 2008. החברה תשעבד גם 6.4% מהונה של החברה הבת בשווי שוק של 900 אלף שקל שאינן משועבדות או לצד שלישי כלשהו.



אלרן השקעות תשעבד לטובת בעל האג"ח החדש גם 9% ממניותיה של חברת הטלויזיה בלווין הרומנית dth, אם כי כבר עתה היא מזהירה כי ייתכן שתהיה חייבת לשעבד אותן לבנק זר שהעמיד בעבר מימון ל-dth ועשוי להעמיד מימון נוסף לחברה הרומנית.



כחלק מההסדר יזרימו בעלי השליטה 8 מיליון שקל לאלרן השקעות, אשר בגין 3 מיליון שקל מהם יוקצו להם מניות לפי שווי חברה של 100 מיליון שקל. ההסדר טעון את אישור בעלי האג"ח שיתכנסו ב-7 בינואר 2010 והבנקים.



אם ההסדר לא יאושר עד 15 באפריל 2010 יהיו בעלי האג"ח מ-2 הסדרות משוחררים מהתחייבותם שלא להעמיד את חובה של החברה כלפיהם לפרעון מיידי. בני משפחת דנקנר לא יהיו זכאים לכל תשלום שהוא עד לפרעון מלוא החוב לבעלי איגרות החוב.