כלל ביטוח תחזק את הונה של חברת הבת כלל פיננסים ב-100 מיליון שקל

חברת , מקבוצת שבשליטת נוחי דנקנר, הודיעה היום כי תזרים 100 מיליון שקל לחברת הבת לצורך חיזוק הון. כלל פיננסים תקבל את הכסף מכלל ביטוח באמצעות הלוואה צמיתה, אשר אינה נושאת ריבית והצמדה וניתנת לפירעון רק בעת פירוק כלל פיננסים ולאחר פירעון כל חובות כלל פיננסים לנושיה. למעשה מזרימה כלל ביטוח כסף לכלל פיננסים.



במקרה שבו תבצע כלל פיננסים הנפקת מניות, תהיה כלל ביטוח רשאית להמיר את ההלוואה במניות בתנאי שהמניות ימכרו במחיר שאינו גבוה משווי השוק של החברה. תנאי נוסף לביצוע המרה יהיה כי שיעור אחזקות הציבור לאחר ההמרה, לא יקטן ביותר מ-33% משיעור האחזקות טרם ההנפקה.



בסוף ספטמבר הודיעה כלל ביטוח כי תנסה לגייס עד 200 מיליון שקל בצורת הקצאת מניות, וכי 150 מיליון שקל מסכום זה יופנה לכלל פיננסים לצורך חיזוק הונה. הסיבה לצעד היתה הורדת הדירוג של כלל פיננסים מ-ila מינוס ל-ilbbb פלוס עם תחזית דירוג שלילית על ידי חברת הדירוג מעלות. מעלות הדגישה בדו"ח על החברה, כי ללא הזרמת ההון המתוכננת של 150 מיליון שקל על ידי חברת האם, הורדת הדירוג היתה חדה יותר. בדיווח מהיום, מציינת כלל פיננסים בעניין דירוג מעלות כי "אין כל ודאות ביחס להשלכות הזרמת ההון נשוא דוח זה, על דירוג החברה".



נכון להיום גייסה כלל ביטוח רק 93 מיליון שקל מתוך 200 מיליון השקל שתיכננה לגייס, וכ-25 מיליון שקל באופציות.גורמים בשוק ההון אמרו כי " הגיוס יושלם בהמשך. יש כרגע החלטה שלא מגייסים בכל מחיר, מחכים לגיוס במחיר ההוגן" . מחירה של מניית כלל ביטוח בשוק עומד היום על 76.9 שקל. בגיוס באוקטובר נמכרה יחידה הכוללת 100 מניות ו-40 אופציות ב-8000 שקל.



כלל פיננסים הוא אחד מבתי ההשקעות הגדולים בישראל ומנהל, נכון לסוף ספטמבר, כ-58 מיליארד שקל כאשר כ-23.3 מיליארד שקל מנוהלים בפעילויות בארץ, בעוד חברת הבת טיטניום מנהלת בחו"ל כ-34.9 מיליארד שקל. גם ברבעון השלישי של השנה, למרות העליות בשווקים, המשיכה כלל פיננסים להפסיד כשהיא רושמת הפסד נקי של 35.8 מיליון שקל ורשמה הפסדים תפעוליים בתחום קרנות הנאמנות, ניהול התיקים ותעודות הסל. עיקר ההפסד נזקף לחברת הבת טיטניום שמנהלת תיקי השקעות בחו"ל שהסבה לכלל פיננסים הפסד של יותר מ-31 מיליון שקל. ההון העצמי של כלל פיננסים הסתכם בסוף ספטמבר ב-496 מיליון שקל, לעומת הון עצמי של 560 מיליון שקל בסוף 2008.



בחודשים האחרונים מבצע מנכ"ל כלל פיננסים החדש, טל רז, מספר מהלכים לשיפור מצבה של החברה. לפי תפישת עולמו של רז, מבנה ריכוזי - ולא רוחבי - הוא זה שיאפשר לבית ההשקעות לשוב לפסי צמיחה. לצד קיצוץ משכורות רוחבי של 20% ופיטורי עובדים, מכרה כלל 16.5% מאחזקותיה בחברת המסחר במטבע חוץ, אווא פיננסים, תמורת 7.1 מיליון שקל. בנוסף, קיבלה החברה ערב העסקה דיווידנד של 2.5 מיליון דולר עבור חלקה (33%) באווא, לפני ביצוע העסקה.