בRBC שותפו האסטרטגי של תמיר פישמן מעדכנים ההערכות לגבי חברות הפוטאש שבכיסוי

ב-rbc מעדכנים כלפי מטה את הערכות מחירי הפוטאש בעקבות הדיווחים על כך שהסכם רכישת הפוטאש בסין יהיה במחירים נמוכים יותר מהצפוי, סביב ה-350 דולר לטון.



האנליסט המכסה את תחום הדשנים והכימיקלים, פאי לי, מאמין כי מחירי הספוט יתאימו עצמם בהתאם בטווח הקרוב וירדו, אך עם זאת היקפי הסחר הגדלים והשוק המתאושש יכולים לאזן את התמונה. לי מאמין כי לאחר ירידת המחירים משקיעים יתמקדו במה שאמור להיות רצף בשורות חיוביות על עלייה בהיקפים המכירות וירידה במלאים.



ב-rbc שומרים על דירוג תשואת יתר ומחיר היעד של 125 דולר עבור potash corp (pot) ומנמיכים את הערכות הרווח ל-2010 מ-6.46 דולר ל-5.88 דולר.



עבור intrepid potash (ipi) מורידים ב-rbc את הערכות הרווח לשנת 2010 מ-1.22 דולר ל-0.95 דולר ושומרים על מחיר יעד של 30 דולר ודירוג תשואת שוק.



rbc מוצא נקודת אור במניית (mos) the mosaic company. פאי מאמין כי משקיעים יתחילו להתמקד יותר בשוק הפוספטים, המראה לאחרונה סימנים של שיפור משמעותי ומציין כי מחיר המנייה של מוזאיק מראה קורלציה היסטורית למחירי הפוספטים.



ב-rbc מנמיכים את הערכות הרווח ל-2010 מ-2.46 דולר ל-2.14 דולר בשל ירידת מחירי הפוטאש הצפויה, אולם מעלים את מחיר היעד ל-67 דולר מ-63 דולר שכן הסימנים החיוביים בתחום פוספטים עשויים לגרום לעלייה במכפיל הרווח המוענק לחברה.



ב-rbc ממשיכים לדרג את מוזאיק בדירוג תשואת יתר.



הסקירה נכתבה על ידי תום ארליך, אנליטס rbc שותפו האסטרטגי של תמיר פישמן.