>> חברת שיכון ובינוי נדל"ן שבשליטת שיכון ובינוי מקבוצת אריסון השלימה אתמול הקצאה פרטית של כ-20% ממניותיה לגופים מוסדיים. היקף הגיוס היה כ-450-500 מיליון שקל, והוא התבצע לפי שווי חברה של כ-2 מיליארד שקל לפני הכסף.
מדובר במחיר נמוך יותר מהערכות קודמות. בכירי שיכון ובינוי, בראשות המנכ"ל עופר קוטלר, תיכננו לבצע את ההקצאה לפי שווי חברה של כ-2.5 מיליארד שקל לפני הכסף. זאת בהתאם להערכת שווי שהזמינו באחרונה ושנקבה שווי של כ-2.5 מיליארד שקל לשיכון ובינוי נדל"ן.
נכון לסגירת הגיליון לא נקבעה הזהות הסופית של המשתתפים בהקצאה, אך ככל הנראה ישתתפו בה הראל ביטוח, כלל ביטוח (המחזיקה בכ-10% בחברה האם שיכון ובינוי), קרנות הפנסיה הוותיקות עמיתים והפניקס. מגדל ביטוח, מנורה מבטחים ופסגות לא צפויות להשתתף בהקצאת המניות. את ההקצאה מובילים כלל פיננסים חיתום ולאומי ושות' חיתום.
מדובר בניסיון שלישי לבצע הנפקה של מניות של שיכון ובינוי נדל"ן, כשבשני הניסיונות הקודמים בעלת השליטה שרי אריסון והמנכ"ל אורי שני לא הצליחו להשלים הנפקה ראשונה לציבור לפי שווי של 2-2.5 מיליארד שקל. עם זאת, האנליסטים בשוק העריכו אתמול כי מדובר במהלך יחסית מוצלח בהתחשב בכך שמדובר בהנפקה פרטית, שהיא שלב לפני ההנפקה הציבורית שבה השווי צפוי להיות גבוה יותר. עם השלמת המהלך צפויה שיכון ובינוי לרשום רווח הון של כ-200 מיליון שקל, שכן השקעתה בשיכון ובינוי נדל"ן רשומה לפי הון עצמי, כלומר לפי שווי של 900 מיליון שקל.
שיכון ובינוי נדל"ן מחזיקה בקרקעות המיועדות להקמה בהיקף של יותר מ-14 אלף יחידות דיור . ההון העצמי החשבונאי של החברה מסתכם בכ-900 מיליון שקל. עם זאת, הונה העצמי הכלכלי גבוה בהרבה, שכן החברה מחזיקה בקרקעות המיועדות להקמת דירות, שרשומות בעלות היסטורית. היקף המאזן שלה נאמד ב-2.5 מיליארד שקל. כלומר, החברה נהנית מאיתנות פיננסית, שכן יחס הון עצמי-מאזן הוא כ-36%, הנחשב גבוה בענף שבו היא פועלת.
החברה סיימה את ינואר-ספטמבר 2009 עם הכנסות של 565.3 מיליון שקל. באותה תקופה רשמה החברה רווח תפעולי של 125 מיליון שקל ורווח הנקי של כ-90 מיליון שקל, המשקף רווח שנתי של 120 מיליון שקל.
אריסון הנפיקה 20% משיכון ובינוי נדל"ן
מאת מיכאל רוכוורגר
30.12.2009 / 9:29