אקוויטי 1 פירסמה הצעת רכש משופרת לרכישת 24% מחברת הנדל"ן דים ההולנדית תמורת 16 מ' ד'

מניית חברת הנדל"ן ההולנדית דים ווסטגוד (dim vastgoed) זינקה ביום חמישי האחרון בכ-24.5% בבורסת יורונקסט באמסטרדם בתגובה לפרסום כוונתה של אקוויטי 1 להגיש הצעת רכש משופרת לרכישת 26.7% מדים לפי מחיר של 7.3 דולר למניה - פרמיה של כ-27.6% לעומת מחירה בפתיחת המסחר בבורסת יורונקסט באמסטרדם ביום חמישי האחרון, ובתמורה כוללת של 16.3 מיליון דולר. נכון להיום מחזיקה אקוויטי 1 ב-73.3% מהון המניות של דים.



בעקבות הזינוק ביום חמישי נסחרת כעת דים במחיר של 7.12 דולר למניה, כך שהקפיצה במניה מחקה כמעט לחלוטין את הפרמיה בהצעת הרכש של אקוויטי 1. ההצעה הנוכחית של אקוויטי 1 נמוכה בכ-7% משווי הנכסי הנקי של דים שהוערך נכון לסוף נובמבר 2009 ב-7.84 דולר למניה, מה ששיקף לחברה שווי נכסי נקי (nav) של 65.6 מיליון דולר - צניחה של כ-56% לעומת התקופה המקבילה ב-2008.



מדובר בהצעת רכש שנייה שמגישה אקוויטי 1 – זאת לאחר שההצעה הקודמת שהוגשה ב-27 בנובמבר האחרון לפי מחיר של 6.16 דולר למניה נתקלה בהתנגדות מצדם של ראשי דים. כעת נראה כי ההצעה, המשקפת פרמיה של כ-18.5% לעומת ההצעה הקודמת, תזכה לאישור פה אחד של הוועדה המייעצת ושל דירקטוריון דים. אקוויטי 1 צפויה לפרסם את ההצעה הרשמית בתחילת 2010 ועם השלמת המהלך תימחק דים מן המסחר בבורסה. בין הצדדים סוכם כי ניתן יהיה לבטל את ההסכם במידה שדים תקבל מגורם שלישי כלשהו הצעה הגבוהה בלפחות 10% מהצעתה של אקוויטי 1, ואולם במקרה כזה לאקוויטי תהיה זכות לשנות את הצעתה. עם השלמת הצעת הרכש יורכב דירקטוריון חדש שיהיו בו 3 נציגים - שניים של אקוויטי ואחד חיצוני.



דים היא חברה הולנדית שנוסדה בנובמבר 96, אינה מעסיקה עובדים ומנוהלת בידי חברת הניהול dane investors management b.v, בניהולו של קיס ואן ריס. היא מחזיקה ב-21 נכסים מניבים (מרכזים מסחריים שכונתיים מעוגני סופרמרקטים מהסוג שבו מתמקדת גזית-גלוב) במדינות פלורידה, ג'ורג'יה, צפון קרוליינה, אלאבמה, טנסי ומרילנד, המשתרעים על פני שטח של 245 אלף מ"ר.



החל באוקטובר 99' החברה נסחרת בבורסת יורונקסט, אמסטרדם, לפי שווי שוק של 59 מיליון דולר - זאת לאחר שמנייתה צנחה ביותר מ-50% במהלך 2009. החברה נהנית משיעור מינוף נמוך יחסית של כ-35%. בעבר היא חילקה דיווידנד שנתי בשיעור של כ-8% מתוך השווי הנכסי הנקי למניה, ואולם המשבר בשווקים לא פסח עליה והיא מצויה כיום בקשיים תפעוליים ופיננסיים, ובעקבות כך מנצלת אקוויטי את המחירים הנמוכים שבה היא נסחרת בכדי להשלים את המהלך.



אקוויטי העמידה בעבר לדים הלוואת בעלים של 51.2 מיליון דולר לצורך מימון מחדש של מרכז מסחרי בשארלוט, צפון קרוליינה. החברה הסכימה לדחות לדים החזר של חלק מהחוב בהיקף של 12 מיליון דולר שהיה אמור להיפרע בסוף שבוע האחרון לתחילת אפריל 2010.