סיכום דצמבר בקרנות הנאמנות: החודש החדש ביותר ב-2009; פדיונות של 590 מיליון שקל בשבוע האחרון

תעשיית קרנות הנאמנות נאלצה להתמודד בדצמבר עם החודש החלש ביותר ב-2009 כולה. בסיכום חודשי גייסה תעשיית קרנות הנאמנות 250 מיליון שקל, הגיוס החודשי הנמוך ביותר מאז תחילת השנה. השבוע האחרון התאפיין במימושים גבוהים, אשר הובילו את הקרנות המסורתיות לפידיונות של כ-590 מיליון שקל, כך על פי נתוני בית ההשקעות מיטב. בסיכום חודש דצמבר צמחה תעשיית קרנות הנאמנות בכ-200 מיליון שקל, המיוחסת לגיוסים נטו של כ-250 מיליון שקל ולירידת ערך נכסי הקרנות בכ-50 מיליון שקל.



דווקא הקרנות הכספיות רשמו את החודש הטוב ביותר מאז ינואר 2009, לאחר פדיונות נמוכים יחסית בהיקף של 230 מיליון שקל. רוני אפטר, מנהל קשרי יועצים במיטב, מציין כי "השבוע האחרון אף הסתיים בגיוסים לא מבוטלים של כ-440 מיליון שקל, זאת לאחר שקלטו חלק מהכסף שנפדה מקרנות האג"ח לסוגיו".







אכן, המימושים בקרנות אג"ח חברות וכללי התגברו לקראת סוף דצמבר, והסתכמו ב-210 מיליון שקל בשבוע האחרון של החודש. הירידות באג"ח הממשלתיות הובילו ליציאת כספים גם מקרנות אג"ח כללי המשקיעות בין השאר באג"ח קונצרני וממשלתי לצד חשיפה מנייתית מסוימות. בסיכומו של החודש, גייסו קרנות אג"ח חברות וכללי כ-240 מיליון שקל – הגיוס הנמוך ביותר מאז חודש ינואר השנה.



קרנות אג"ח מדינה רשמו לראשונה בשנת 2009 חודש של פדיונות, זאת לאחר שרשמו השבוע יציאת כספים של כ-500 מיליון שקל בשבוע החולף ולא פחות ממיליארד שקל בסיכום דצמבר. חודש זה מסכם את השבוע והחודש הגרועים ביותר לקרנות אג"ח מדינה בכל שנת 2009. אפטר מסביר כי "הירידות באג"ח הממשלתיות החודש היו תוצאה ישירה של עליית התשואות (וירידת מחיריהן) באג"ח של ממשלת ארה"ב שהתבצעה בקצב חד ומהיר, שהביא לאפקט דומה ומתבקש בישראל".



לראשונה מאז מארס 2009, חזרו הקרנות השקליות להוביל את טבלת המגייסות החודשית לאחר שרשמו כניסת כספים מרשימה של כמיליארד שקל או קצב גיוס יומי של כ-40 מיליון שקל ביום. בשבוע האחרון זרמו לקרנות השקליות כ-70 מיליון שקל.



הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) דישדשו החודש על אף המשך העליות בשוקי המניות בארץ ובעולם כאשר גלי הפדיונות מקרנות האג"ח (מדינה, חברות וכללי) מעיבות במעט גם עליהן. בסיכום חודשי גייסו הקרנות המנייתיות כ-30 מיליון שקל, זאת לאחר שגיוסים נאים נרשמו בקרנות המתמחות בישראל (80 מיליון שקל) ופדיונות נרשמו בקרנות המתמחות במניות בחו"ל (30 מיליון שקל) ובקרנות הגמישות (20 מיליון שקל). גם בשבוע החולף לא נרשמו שינויים משמעותיים.