רוסאל עשויה להיות החברה הרוסית הראשונה שתונפק בהונג קונג, לאחר שמדד הבורסה בהונג קונג זינק ב-52% בשנה שעברה. יצרנית האלומיניום, שאינה מורשת למכור מניות למשקיעים קמעוניים, מתכננת לגייס עד 2.6 מיליארד דולר כדי למחזר חובות של 1.92 מיליארד דולר.
מכפיל הרווח של מניית יונייטד רוסאל, יצרנית האלומיניום הגדולה בעולם הנמצאת בבעלות האוליגרך הרוסי אולג דריפסקה, עשוי להיות נמוך ב-16% מזה של המתחרה הסינית הגדולה ביותר, צ'אלקו.
טווח מחירים בין 1.17 דולר ל-1.61 דולר למניה עליו הודיעה החברה בשבוע שעבר, עשוי להעניק לחברה שווי גבוה פי 10.6 עד 13.3 לעומת הרווח שלה לפני מס ב-2010, כך אמרו שני גורמים המקורבים לנושא לסוכנות הידיעות בלומברג.
"תמיד קשה לבצע תחזיות", אמר פרנסיס לון, מנהל פולברייט סקיוריטיס מהונג קונג לבלומברג. "ביצועי המניות הם הדבר החשוב. אך בגלל שאין לחברה משקיעים קמעוניים, אני חושב שהם יוכלו לשמור על המחיר הנקוב".
יצרנית המתכות תמכור 1.61 מיליארד מניות חדשות, או נתח של 10.6%, כך מסרה החברה בדו"ח שהגישה לבורסת הונג קונג בשבוע שעבר. רוסאל עשויה להרחיב את ההנפקה ב-225 מיליון מניות נוספות במידה ויהיה ביקוש לכך, כך מסרה החברה בהודעת אימייל שנשלחה למוסדות.
הבנקים שסייעו לרוסאל לארגן את ההנפקה הראשונה מעריכים כי החברה תייצר רווחים לפני ריבית, מס, פיחות ופחת בסך 2.2 מיליארד דולר השנה, אמרו גורמים המקורבים לנושא, שביקשו להישאר בעילום שם משום שהמידע חסוי.
במחצית הראשונה של 2009 רשמה רוסאל הפסד נקי של 868 מיליון דולר, בהשוואה להכנסות נטו של 1.4 מיליארד דולר שנה קודם לכן. הרווחים לא יהיו נמוכים מ-434 מיליון דולר ב-2009, כך הודיעה החברה.
הנפקת יונייטד רוסאל: ענקית האלומיניום של דריפסקה תגייס 2.6 מיליארד דולר בהונג קונג
סוכנויות הידיעות
4.1.2010 / 11:51