>> חברת הנדל"ן יורופורט, המנוהלת בידי מוטי קירשנבאום, השלימה את רכישת השליטה בחברת הנדל"ן דירקט קפיטל, שהיתה בבעלות אריה ודליה פרשקובסקי. העסקה התאפשרה בעקבות האישור שהעניק שלשום בית המשפט המחוזי בתל אביב להסדר החוב של דירקט קפיטל עם מחזיקי איגרות החוב שלה. יו"ר בנק הפועלים, יאיר סרוסי, משמש גם כיו"ר יורופורט.
מחזיקי האג"ח יקבלו בשלב הראשון 99.9% מדירקט קפיטל תמורת מחיקה של מלוא החוב בסך 255 מיליון שקל. בשלב השני יוקצו ליורופורט 37% מדירקט קפיטל תמורת הזרמה של כ-20 מיליון שקל, כשיתר המניות (63%) יועברו למחזיקי האג"ח והציבור.
בנוסף, הוענקה ליורופורט אופציה הניתנת למימוש ב-4 השנים הקרובות להגדיל את אחזקתה בדירקט קפיטל עד 47%, לפי שווי חברה של כ-140 מיליון שקל.
בעקבות הורדת החוב, תעבור דירקט קפיטל מגירעון של 131 מיליון שקל בהון העצמי להון עצמי חיובי של יותר מ-100 מיליון שקל. בעקבות הקצאת מניות דירקט קפיטל במחירים נמוכים ממחירן בשוק, הונה העצמי של יורופורט יגדל בכ-40 מיליון שקל.
מדובר בהסדר החוב הראשון בישראל שבו חברה רוכשת שליטה בחברה ציבורית אחרת בדרך של המרת כל איגרות החוב להון המניות. עו"ד דודי כהן ממשרד יוסי אברהם ושות' ליווה את יורופורט בתהליך גיבוש ההסדר, ועו"ד דניאל מרקוביץ ממשרד יגאל ארנון ייצג את דירקט קפיטל. במסגרת ההסדר מונו ארבעה דירקטורים מטעם יורופורט לדירקטוריון של דירקט קפיטל.
דירקט קפיטל עוסקת בנדל"ן מניב ובייזום ופיתוח השקעות באירופה ובאסיה. תמהיל הנכסים שבבעלותה תואם את פעילות יורופורט, המשקיעה בפארקי עסקים המשלבים משרדים, לוגיסטיקה ומסחר. שווי הנכסים של דירקט נאמד נכון לספטמבר 2009 ב-640 מיליון שקל, מהם 70% נכסים מניבים בגרמניה והיתר במקומות אחרים באירופה, אסיה וישראל.
עסקה זו מצטרפת לעסקה נוספת שיורפורט ביצעה לפני כחודש, ובה רכשה יחד עם קרנות המנוף בראשית וקיי.סי.פי.אס את השליטה ברשת לדיור מוגן משכנות כלל תמורת הזרמה של כ-175 מיליון שקל לתוך משכנות כלל. עם השלמת העסקות יגדל הונה העצמי של יורופורט ל-90-100 מיליון שקל ומאזנה יגיע לכ-2 מיליארד שקל.
יורופורט עוסקת בתכנון וייזום מרכזים עסקיים במזרח אירופה. החברה אינה נסחרת בבורסה אך מחויבת בדיווחים, מאחר שגייסה אג"ח בהיקף של 86 מיליון שקל.
אושר הסדר החוב בדירקט קפיטל; השליטה בחברה עברה ליורופורט
מאת מיכאל רוכוורגר
7.1.2010 / 7:06