תפרון על סף הסדר לפריסת חוב של 31 מיליון דולר לבנקים

>> חברת הטקסטיל תפרון, שנקלעה למצוקה תזרימית והודיעה על סכנה להמשך פעילותה, עומדת לחתום על מכתב כוונות עם שלושת הבנקים המממנים, לאומי (50%), דיסקונט ובנק הפועלים (25% כל אחד), להסדר מסגרת אשראי שוטף והלוואות לזמן ארוך. ההסכם עשוי לסלול את הדרך להסרת האיום הקיומי מהחברה.

לפי ההסדר המתגבש, תפרון תקבל משלושת הבנקים אשראי לזמן קצר וארוך בסכום של 30.7 מיליון דולר. אשראי זה מבוסס על מסגרת האשראי הקיימת של החברה בסכום של 28.9 מיליון דולר ואשראי חדש בסכום של 1.8 מיליון דולר. נורפת, הנמצאת בבעלותם השווה של מבטח שמיר וקרן פימי, תערוב לפירעון מלוא הסכום של האשראי הנוסף שתקבל תפרון מהבנקים, על אף שנורפת מחזיקה ב-20% בלבד ממניות תפרון.



האשראי שתקבל תפרון מהבנקים יתחלק להלוואה של 15 מיליון דולר לטווח של עשר שנים. מרבית הפירעון - 11.25 מיליון דולר - יתבצע בשנה העשירית, כך שמשך החיים הממוצע של ההלוואה מגיע ל-9.2 שנים. תפרון תקבל הלוואה לשש שנים בהיקף של 5 מיליון דולר וסכום נוסף של 10 מיליון דולר כאשראי שוטף.



הקלה בהתניות הפיננסיות



תפרון, המייצרת הלבשה תחתונה, ביגוד ספורט ובגדי ים, זכתה להקלה משמעותית בהתניות הפיננסיות שלהן תתחייב כלפי הבנקים בהסדר החדש. תפרון התחייבה להציג רווח תפעולי תזרימי (ebitda) חיובי על בסיס מצטבר ב-2010, וכמו כן הון עצמי של 35 מיליון דולר לפחות בסוף 2010.



כחלק מהסדר חובותיה לבנקים התחייבה תפרון לבצע הנפקת זכויות או הנפקה פרטית בסכום של 4 מיליון דולר לפחות עד לסוף הרבעון הראשון של 2010. תפרון ובעלי השליטה בה מקיימים בימים אלה דיונים עם רשות ניירות ערך על מבנה הנפקת הזכויות שתשולב בהנפקה פרטית. הדיונים מתמקדים ביצירת מנגנון שיאפשר לתפרון לגייס 4 מיליון דולר בהנפקת זכויות או בהנפקה פרטית לנורפת, ובלבד שנורפת לא תחזיק יותר מ-25% ופחות מ-45% באופן שיחייב הליך ממושך יחסית של הצעת רכש מיוחדת.



נורפת תעמיד לגיוס ההון רשת ביטחון. החברה התחייבה לרכוש מניות ב-4 מיליון דולר לפחות, אם הנפקת הזכויות לא תזכה לביקושים כלשהם. בתרחיש זה נורפת תגדיל את אחזקתה בתפרון ל-45%.



תנאי נוסף לביצוע ההסכם הוא הסכמתה של קרן ריט 1 להפחית את שכר הדירה שהיא גובה מתפרון בעבור השכרת השטח למפעל החברה בגוש שגב ובעבור מטה החברה שיעבור לאתר אחר. תפרון שילמה עד כה לריט 1 שכר דירה של 2.7 מיליון דולר לשנה.



תפרון הפסידה 12.7 מיליון דולר במחזור של 93 מיליון דולר בינואר-ספטמבר 2009. החברה צברה הפסד של 30 מיליון דולר מתחילת 2008, והונה העצמי נשחק ל-51 מיליון דולר.



לאומי, דיסקונט והפועלים הודיעו בנובמבר על עצירת האשראי לחברה, לאחר שלמדו מהמנכ"ל הפורש, עדי ליבנה, כי התוכנית ל-2010 מבוססת על הנחה שהחברה תפסיד 12 מיליון דולר. תפרון הודיעה בעקבות זאת מפעלה, המעסיק 1,000 עובדים, עלול להיסגר.