רגולטורים בז'נבה יוצאים נגד משכנתאות בריבית "מפתה" ונמוכה: "צריך להתמקד ביכולת ההחזר של הלווה"

קבוצה של רגולטורים בינלאומיים פירסמה ביום שישי בז'נבה שורת המלצות חדשות להידוק הפיקוח על התעשייה, כולל מגזר המשכנתאות, בניסיון למנוע חזרה של משבר האשראי. "בדו"ח יש מספר המלצות עיקריות שהטמעתן תפחית את הפערים ותחזק את הרגולציה של המערכת הפיננסית", אמר ג'ון דוגאן, שעמד בראש קבוצת הרגולטורים עד סוף 2009. הרשימה כוללת 17 המלצות בתחומי הבנקאות, ביטוח, ניירות ערך, משכנתאות וקרנות גידור.



תחת ההמלצות החדשות, מלווים שמציעים "משכנתאות בריבית מפתה" - משכנתאות שמאפשרות תשלומי מקדמה נמוכים - לא יורשו להשתמש בריבית הנמוכה כבסיס לחישוב יכולת הלווים לשלם. הפורום קורא להצבת סטנדרטים ש"יתמקדו בהערכה מדויקת של יכולת הלווים להחזיר את ההלוואות".



משכנתאות הסאבפריים בסיכון גבוה נחשבות כגורם מרכזי ביצירת המשבר הכלכלי העולמי. המלווים אישרו הלוואות לאנשים בעלי היסטוריית אשראי גרועה, תוך שהם משתמשים בריבית נמוכה בחודשים הראשונים כדי לפתות את הלקוחות. לאחר מכן נארזו אותן משכנתאות ונמכרו למשקיעים כאג"ח על ידי הבנקים הגדולים, מה שהביא למחנק אשראי גלובלי.



הפורום המשותף מורכב מקבוצת הבנקאים המרכזיים, ועדת באזל לפיקוח על הבנקאות, ארגון נציבויות ניירות הערך הבינלאומי והתאחדות מפקחי הביטוח הבינלאומית. בנוסף, קורא הפורום להרחבת הרגולציה כך שתכלול גם את תעשיית קרנות הגידור, ומבקש להטיל פיקוח על קבוצות אלה ולהציב בפניהן דרישה לזהות מקורות של סיכונים סיסטמתיים. "קרנות הגידור זוהו בבירור כאחת הקבוצות המשמעותיות ביותר של מוסדות במערכת הבנקאות ה"צללים".