טנדם קפיטל: סקירת מניות גלובלית

ארה"ב



s&p 500 -3.90% (1,091.76)



nasdaq -3.61% (2,205.29)



djia -4.12% (10,172.98)



דיווחי השבוע האחרון:



הסקר שנערך בקרב העסקים הקטנים בארה"ב ופורסם בשבוע שעבר, הצביע כי בעלי העסקים הקטנים במדינה פסימיים בנוגע לצמיחה הכלכלית ב-2010 וכ-80% דיווחו על ירידה או אי שינוי במכירות בשנת 2009.



מספר דורשי דמי האבטלה החדשים לשבוע שהסתיים ב-16 לינואר עמד על 482,000 נתון גבוה מזה של השבוע שעבר אשר עמד על 446,000 ומעל לתחזיות שצפו ירידה ל-444,000. הממוצע של דורשי דמי האבטלה ל-4 השבועות האחרונים עמד על 448,250.



לפי סקר שערכה חברת "רייס" (reis inc.) העוסקת במחקרים בתחום הנדל"ן דיווחה על עלייה של 8% בחדרים הפנויים להשכרה, וכ-45% מעל לחדרים הפנויים להשכרה מאלו שהיו ב-2006, בעיקר הודות לתוספת של 120,000 דירות חדשות ב-2009, זוהי העלייה הגדולה ביותר בדירות חדשות להשכרה מאז 2003. כמו כן, מחירי השכירות ברחבי המדינה ירדו בכ-3%.



חברת reality trac (ספקית מידע בתחום הנדל"ן) דיווחה בשבוע שעבר שכ-3 מיליון אנשים (1 מתוך 45 בתי אב) נקלעו לחוסר היכולת לשלם את החזרי המשכנתא ב-2009, כ-21% מעל ל-2008 וכ-100% מעל ל-2007. מימוש הנכסים בשל אי תשלום ההלוואות עלו ב-1% ב-2009 לעומת 2008.



מדד איגוד הבנאים הלאומי (nahb) לחודש ינואר ירד לרמה של 15 לעומת רמה של 16 בחודש דצמבר.



התחלות בנייה לחודש דצמבר ירדו ב-4% ל-557,000 מתחת לתחזיות ולעומת 580,000 בחודש נובמבר. אישורי בנייה לחודש דצמבר עלו במפתיע ב-10.9% ל-653,000, זוהי העלייה הגדולה ביותר מאז יוני 2008 ומעל תחזיות האנליסטים שצפו ירידה של 0.7%.



שוקי המניות בארה"ב חוו בשבוע החולף את הירידה השבועית הגדולה ביותר מהירידה השבועית החדה שנרשמה בתחלית חודש מארס 2009. השווקים ירדו כתגובה להצהרותיו של אובמה בנוגע להטלת חבילת מגבלות רגולטוריות על הבנקים הגדולים בארה"ב וזאת במטרה ולמנוע מצב בו קריסתו של אחד מהם תאיים על הכלכלה האמריקאנית הרחבה.



כמו כן הממשל מתכוון למנוע מהבנקים מלהשקיע בקרנות השקעה או להחזיק בהן וזאת כדי להפחית את הסיכון שהם לוקחים וכן להגביל את המסחר בנוסטרו של המוסדות הפיננסים. השווקים ירדו גם כתגובה לאי הוודאות בנוגע למינויו מחדש של הנגיד בן ברננקי לכהונה נוספת כתגובה של מתנגדי תוכנית אובאמה. קטליזטור נוסף לירידות היה התגברות החששות מפני העלאת ריבית בסין שעלולה לעצור את הצמיחה הכלכלית בסין.



המפקח על הבנקים בניו יורק אמר ש 450,000 בעלי הבתים שנטלו משכנתאות ולא יכלו לעמוד בהחזרים החודשיים והצטרפו לתוכנית ה-hamp, אשר הפחיתה את תשלום המשכנתא החודשי ב-3 החודשים הראשונים בכדי לסייע ללווים העומדים בפני עיקול לשמור על בתיהם. לווים אלו נמצאים בסיכון שתוכנית זו תבוטל על ידי הממשל עקב ביקורת על התוכנית והוצאת הנחיות חדשות של משרד האוצר ב-31 לינואר.



מדד ה-vix, המשקף את ציפיות השוק ומורכב מסטיית התקן הגלומה של אופציות מניות ה-s&p500, קפץ ב-55%, זוהי העלייה הגדולה ביותר מאז 2007.



דוברת הדמוקרטים, nancy pelosi, אמרה שלנשיא אובאמה אין מספיק קולות להעביר את הרפורמה בבריאות. לטענתה יכולים לקחת מספר חודשים עד שיהיה ברור איזה אלמנטים השתנו מההצעה המקורית על מנת שאפשר יהיה לקבל הסכמה בין הצדדים בבית ובסנאט.



בסוף השבוע סנטורים בכירים משני הצדדים הבטיחו לנשיא אובאמה כי המינוי של יו"ר הפד בן ברננקי יאושר לקדנציה שניה.



קנדה



s&p/tsx composite -2.93% (11,343.43)



שוקי המניות בקנדה ירדו בשבוע הקודם כתגובה לחששות בנוגע להשפעה, שתהא לתוכניתו של אובמה להטיל מגבלות רגולטוריות על הבנקים הגדולים בארה"ב, על הבנקים בקנדה והחששות שלעליית הריבית הצפוייה בסין תהיה השפעה על הצמיחה הכלכלית ועל הביקוש של הסחורות המיובאות מקנדה.



משרד הסטטיסטיקות הלאומי אמר שהמכירות הקמעונאיות בקנדה לחודש נובמבר ירדו ב-0.3%,לראשונה מזה 4 חודשים, בגלל ירידה במספר ההזמנות של רכבים חדשים וירידה ברכישות ביגוד חם כתוצאה מחורף מתון באופן בלתי רגיל.



אירופה



eurostoxx50 -3.52% (2,836.80)



djstoxx600 -2.55% (249.91)



dax30 -3.07% (5,695.32)



cac 40 -3.38% (3,820.78)



ftse 100 -2.79% (5,302.99)



גוש היורו



שוקי המניות באירופה חוו בשבוע החולף את הירידה הגדולה ביותר מזה 3 חודשים כתגובה להכרזתו של אובמה על הטלת חבילת מגבלות רגולטוריות על הבנקים הגדולים בארה"ב וזאת במטרה להקטין את הסיכון מקריסה של אחד מהם. כמו כן השווקים ירדו על רקע החששות שסין תעלה את הריבית כפתרון לקרר את הצמיחה הכלכלית במדינה במטרה להילחם בלחצים האינפלציונים.



הזמנות בתעשייה באירופה לחודש נובמבר עלו ב-1.6% לעומת ירידה של 1.9% בחודש אוקטובר ולעומת התחזיות שצפו עלייה של 0.5%.



הזמנות בתעשייה בגרמניה לחודש נובמבר עלו באופן בלתי צפוי ב-2.8% לעומת אוקטובר. בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד עלו ההזמנות ב-4.5%, הרבה מעל התחזיות שצפו עלייה של 1.8%.



מדד אמון העסקים בצרפת לחודש ינואר עלה לרמה של 92 לעומת רמה של 88 בחודש דצמבר ומעל לתחזיות שצפו רמה של 90.



בריטניה



מדד ה-ftse ירד בשבוע החולף כתגובה להצהרתו של אובאמה להטיל מגבלות רגולטוריות על הבנקים הגדולים בארה"ב וההשפעה של המגבלות על נפח העסקאות והצמיחה הכלכלית.



יפן



nikkei225 -3.57% (10,590.55)



שוקי המניות ביפן ירדו בשבוע החולף על רקע החששות מהמאמצים של סין להאט את הצמיחה הכלכלית ועל רקע החשש מההשפעה שתהא להכרזתו של אובאמה להטיל מגבלות רגולטוריות על הבנקים הגדולים על הצמיחה הכלכלית.



אוסטרליה/ניו-זילנד



asx200/ s&p -3.04% (4,750.60)



nzx50 -2.07% (3,190.43)



שוקי המניות באוסטרליה ירדו על רקע החששות שהממשלה תמסה את המיזמים הקשורים לכרייה. כמו כן השווקים ירדו כתוצאה מהחשש שההטאה כלכלית בסין תשפיע על הביקושים למוצרים המיוצאים מאוסטרליה.



שווקים מתפתחים



(963.85) -4.64% msci em



(122.39) -3.46% msci asia pacific



(3,128.58) -2.96% shanghai composite (china)



(214.20) -4.29% em eastern europe



(1,410.00) -2.91% russia’s micex



(3,886.08) -5.78% msci em latin america (usd)



(66,220.03) -4.00% brazil’s bovespa



(16,860.00) -3.96% india sensex index



(20,726.00) -4.29% hang seng index



שוקי המניות באסיה חוו בשבוע החולף את הירידה השבועית הגדולה ביותר מאז מארס 2009 על רקע החדשות שיתכן שגם סין וגם הודו יעלו את הריבית במטרה לרסן את עליית האינפלציה והחששות בנוגע להצעתו של הנשיא אובמה להטיל מגבלות רגולטוריות על הבנקים הגדולים בארה"ב.



הבנק העולמי העלה את תחזית הצמיחה הכלכלית ל-2.7% לעומת הערכה קודמת של 2%, בעיקר בשל ההתאוששות הכלכלית של אסיה, בראשה סין.



מדד המניות של ברזיל , bovespa חווה בשבוע החולף את הירידה השבועית הגדולה ביותר מזה חודשיים על רקע החששות בנוגע לניסיונות של ממשלת סין לקרר את הצמיחה הכלכלית במדינה.



מדד בטחון המשקיעים במזרח אירופה לחודש ינואר עלה ב-7 נקודות לרמה הגבוהה ביותר, ל-59.1 על רקע הציפיות לעלייה בייצוא למערב אירופה.



הבנק המרכזי של סין הכריז שכלכלת סין צמחה ברבעון הרביעי של 2009 ב-10.7% והאינפלציה עלתה ב-1.9% בחודש דצמבר. העלייה באינפלציה ובצמיחה העלו את החששות שהממשלה תעלה את הריבית עד סוף יוני ותמשיך לדרוש מהבנקים להעלות את יחס הרזרבה הנדרש מהבנקים.



שוקי המניות בהודו ירדו על רקע החששות שהבנק המרכזי של הודו יעלה את שיעור הריבית כדי להתמודד עם הצמיחה החזקה והאצת האינפלציה שנגרמה כתוצאה מהבצורת שהביאה לעליית מחירי הסחורות החקלאיות. השווקים ירדו גם כתוצאה מהחששות שתוכניתו של אובאמה לרפורמה במגזר הפיננסי תגרום ליציאת הון משוק ההון בהודו.



סוכנות הדירוג פיץ' הביעה אמון והעלתה את דירוג החוב של רוסיה משלילי ליציב ואישרה מחדש את דירוג האשראי של רוסיה במטבע זר ובמטבע מקומי על bbb.