>> שנתיים לאחר שיצא לדרך, קיבל אתמול מיזם המכונית החשמלית של שי אגסי והחברה לישראל, בטר פלייס (better place), את החותמת של אחד הבנקים הגדולים בעולם לפוטנציאל הגדול הטמון בו. אתמול הודיעה בטר פלייס כי קבוצת משקיעים מרשימה, שאותה מוביל ענק הבנקאות האנגלו-סינגפורי, hsbc, תשקיע בחברה 350 מיליון דולר.
מדובר בהשקעת הקלינטק הגדולה ביותר שבוצעה עד כה בעולם, המשקפת למיזם הרכב החשמלי שווי של כ-1.25 מיליארד דולר (אחרי הכסף) - פי-שלושה מהשווי שלפיו ביצעה החברה לישראל של האחים עופר את ההשקעה בחברה בסבב הראשון. החברה לישראל השקיעה במיזם בסבב הראשון 100 מיליון דולר לפי שווי של דולר למניה; הגיוס הנוכחי משקף לחברה שווי של 3 דולרים למניה. לפיכך, מדובר בתשואה של 200% על השקעתה הראשונית של החברה לישראל במיזם המכונית החשמלית.
ל-hsbc, שישקיע באופן ישיר 125 מיליון דולר מהסכום, יצטרפו גם זרועות ההשקעה של בנקי ההשקעות מורגן סטנלי ולזארד. 94 מיליון דולר מתוך הסכום ישקיעו החברה לישראל וכמו כן משפחת עופר באופן פרטי.
המשקיעים חוזים רווחיות גבוהה
הסכום שהצליח לגייס המייזם גבוה גם במונחים בינלאומיים, ויש לו השפעה לא פחות חשובה - הוא מפחית באופן משמעותי את סימני השאלה הרבים שהיו קיימים סביב המיזם. גיוס ההון הושלם לאחר שנה של בדיקות שביצע hsbc בבטר פלייס. כחלק מהעסקה יקבל הבנק הזר אחזקה של כ-10% במיזם, ובעקבות ההשקעה יצטרף ראש מחלקת מימון הון הסיכון ב-hsbc, קווין אדסון, לדירקטוריון בטר פלייס.
הסכום שיוזרם למיזם אמור לסייע לחברה, המפתחת פתרונות אנרגיה חלופיים ונקיים לתחום הרכב, להרחיב את תהליך הפיתוח, ובין השאר, להרחיב את פעילות החברה למדינות נוספות. "המחויבות של hsbc להשקעה בחברה והקשרים הבינלאומיים שמביאים איתם המשקיעים החדשים, מאפשרים לנו להמשיך ולהתקדם בעולם ביישום התוכניות", אמר אתמול מנכ"ל ומייסד החברה, אגסי.
בטר פלייס פועלת כיום בארבעה מוקדים עיקריים: דנמרק, אוסטרליה, יפן ומערב ארה"ב. הפעילות מתבצעת באמצעות שותפויות של החברה עם גופים מקומיים. הזרמת ההון צפויה לסייע לחברה להגביר את הקצב במוקדים הקיימים ולהתרחב לאזורים חדשים. עם זאת, אגסי הדגיש אתמול כי לא חיפש אחרי מקורות מימון נוספים, וכי גיוס ההון הנוסף בוצע בעקבות פנייתם של המשקיעים החדשים. לדבריו, בשלב זה הוא לא מתכנן להנפיק את החברה שצפויה להגיע לאיזון בעוד שנתיים.
"הכסף שגייסנו כרגע מיתוסף לכסף שנותר ברשותנו מסבב הגיוסים הקודם. אנחנו בעיצומו של סבב נוסף במדינות שבהן אנחנו בונים תשתית, והכסף הזה יאפשר לנו לפעול ב-2012 ו-2013 והלאה. כסף נוסף צפוי לזרום אלינו בחודשים הקרובים. בינתיים נמשיך לגייס כספים באמצעות מכירת נתחים בחברה, אך עם הזמן נתקרב יותר ויותר להנפקות של אג"ח ומוצרים דומים", אמר אגסי.
לדבריו, השווי שנקבע לבטר פלייס משקף את התחזיות האופטימיות של השותפים לגבי רווחיות החברה בעתיד. בטר פלייס, שעדיין אינה מציגה הכנסות, אמורה להתחרות בחברות האנרגיה ונפט הגדולות בעולם, כאשר היעד של החברה הוא לספק אנרגיה חלופית במרווחי רווחיות גבוהים מאלה הקיימים כיום בתעשיית האנרגיה העולמית.
צ'ארלס סטנהיל, סמנכ"ל הכספים של בטר פלייס, הסביר אתמול: "ההון הראשוני להפעלת החברה היה 200 מיליון דולר. הסכום הזה הספיק לנו לפעילות השוטפת עד כה, אך ראינו שאנחנו צריכים סכומים נוספים כדי להתרחב ולהמשיך לפתח. הסכומים שגויסו יאפשרו לנו לפרוש את התשתיות בישראל ובדנמרק ולהתחיל פעילות במדינות נוספות. יש לנו כוונות לפעול במדינות נוספות במערב אירופה, ובראשן צרפת, ובמזרח אסיה, ובראשן סין.
"נצטרך להשקיע שם סכומים גדולים מההון העצמי שלנו, לצד השקעה של הממשלות המקומיות וחברות שותפות מקומיות. המרחקים בצרפת, ובמיוחד בסין, גדולים בהרבה מאלה הקיימים בישראל ובדנמרק, ולכן פרישת התשתית צריכה להיות נרחבת ויקרה יותר. הפרישה במדינות אלה תתחיל בתוך שלוש-ארבע שנים".
העתיד החשמלי של משפחת עופר
נוסף על היוקרה הנובעת מהשקעה הגדולה שבוצעה בחברה ישראלית הנמצאת בתחילת דרכה, ההשקעה של קבוצת hsbc היא חדשות טובות לחברה לישראל, מי שסבלה בשנה האחרונה בעיקר מהפסדים כבדים בעסקי הספנות. החברה לישראל השקיעה בשנתיים האחרונות 100 מיליון דולר במיזם הרכב ותשקיע בסיבוב הנוכחי 74 מיליון דולר נוספים (כחלק מ-350 מיליון הדולר שגויסו).
בעקבות הזרמת ההון הנוספת וכניסת המשקיעים החדשים, תדולל האחזקה של החברה לישראל מ-33% ל-30%. ואולם למרות הדילול, עדיין מדובר, לפי שעה, בהצלחה. סך ההשקעות של החברה לישראל בבטר פלייס מגיע ל-174 מיליון דולר. משפחת עופר מושקעת ב-50 מיליון דולר במיזם של אגסי גם באופן פרטי; 20 מיליון דולר מסכום זה הושקעו בסבב זה.
"השנתיים האחרונות היו מדהימות. כשהקמנו את בטר פלייס, לא דימיינו שנהיה במקום הזה בתוך שנתיים וחצי בלבד. כשפתחנו את החברה, לא היו יצרניות שהתכוונו לייצר מכוניות חשמליות. כעת לכולן יש תוכניות רציניות לייצר מכונית חשמלית", אמר אתמול יו"ר בטר פלייס, עידן עופר, בשיחת ועידה עם אנליסטים ועיתונאים. "בטר פלייס היא חברה גלובלית אמיתית, ואני גאה מאוד ש-hsbc הוא הבנק הגלובלי הגדול הראשון שהצטרף אלינו. זאת הזדמנות מעולה לעבוד יחדיו".
"העתיד נמצא מעבר לפינה, והוא חשמלי", אמר אגסי, שייסד את החברה ב-2007. "המעבר של מגזר הרכב מדלק לחשמל הוא הזדמנות אדירה ליצירת משרות, ולמעשה, ההזדמנות הראשונה לעידוד צמיחה שאינה פוגעת בסביבה, אלא מועילה לה". אגסי הוסיף כי בעזרת גיוס ההון הנוכחי "נהיה החברה היחידה עם ההיקף והמשאבים לשחרר מדינות, ולבסוף גם את העולם, מהתלות בנפט. הצרכנים יקבלו בסופו של דבר מכונית נוחה יותר וזולה יותר מהמכוניות הקיימות המשתמשות בדלק".
"המודל עובד, הטכנולוגיה מוכחת"
אדסון אמר בשיחת הוועידה: "אנחנו נרגשים מאוד להיות חלק מבטר פלייס. hsbc מעוניין במשך שנים להשקיע יותר כספים באנרגיות אלטרנטיביות וביוזמות ירוקות, וכשהתוודענו לבטר פלייס, הבנו מהר מאוד שיש לה מודל ייחודי ולא ניתן להשוותה לאף חברה אחרת. המודל עובד, והטכנולוגיה מוכחת".
אגסי ציין כי ההון שגויס ישמש לבניית מערכת הטעינה ולפתיחת שווקים חדשים ב-12 החודשים הבאים, בעיקר באירופה ובאסיה. בהתייחסו לקצב ההתקדמות הטכנולוגית של בטר פלייס, אמר אגסי כי תחנת ההטענה הראשונה של המכונית החשמלית פועלת כעת בהאנגר בישראל, ועורכים בה בדיקות, וכי התחנה יכולה לזהות באיזו מכונית מדובר, וטעינת סוללה ברכב נמשכת פחות משתי דקות. "אנחנו נמצאים בשלבים האחרונים של מגעים עם חברות בינלאומיות שיוכלו להקים אלפי תחנות כאלה", אמר אגסי.
לדבריו, המכשול הגדול ביותר שעמד בפני החברה בשנתיים האחרונות היה המשבר הכלכלי. "תעשיית הרכב היתה במשבר, ויצרניות הרכב היו בפשיטת רגל או נאלצו לבקש סיוע מממשלות", אמר אגסי. "השאלה הטכנית נפתרה במאי, כאשר ראינו מכונית עולה ויורדת מתחנת ההטענה כמה פעמים, והשאלה סביב המודל העסקי נפתרה כעת, אני מקווה, לאחר שנה של בדיקות נאותות. hsbc ומורגן סטנלי לא היו משקיעים בנו, אם לא היו משוכנעים שהמודל שלנו הגיוני".
"מאוד נשמח שתהיה תחרות. אבל כדי להקים חברה כמו בטר פלייס צריך מדינה, צריך מכונית ובעיקר צריך הון. בשנה האחרונה היה קשה מאוד לגייס כסף, והמשקיעים הטובים מזרימים כסף לחברה הראשונה הפעילה בתחום. לחברות אחרות ייקח הרבה זמן עד שיוכלו להקים תשתית", הסביר אתמול סטנהיל, מדוע עד כה לא קמו חברות דומות לבטר פלייס.
בנוגע לאפשרות שבטר פלייס תתחיל לעבוד בשיתוף פעולה עם יצרניות רכב נוספות מלבד רנו, אמר, סטנהיל: "אנחנו במגעים עם כמה יצרניות ועורכים ניסויים טכניים שונים. אנחנו מעריכים שבקרוב נוכל לדווח על שותפויות נוספות, ובינתיים עובדים בשיתוף פעולה".
הגיוס של בטר פלייס הוא הבעת אמון בענף הקלינטק והתשתית לרכב חשמלי. מנהל תחום הקילנטק בארנסט אנד יאנג, איתי זלטניק, אמר אתמול: "תחום הקלינטק תופס נוכחות והוא כבר לא תחום נישתי. כיום זו כבר לא יזמות טכנולוגית, אלא השקעה עסקית.
"בטר פלייס בנתה עצמה באמצעות התקשורת, והכותרות עזרו להם ליצור באז ולצוד את עיניהם של המשקיעים. בטר פלייס לא המציאה טכנולוגיה, אלא היא מין אינטגרטור של כמה שיטות מוכרות. ייתכן בעתיד נראה מתחרה דומה לבטר פלייס או הסכם בין כמה חברות מתחומים שונים (ייצור חשמל, אחזקת תשתיות, רכב) שיציעו פתרון דומה.
תשואה של 200% לחברה לישראל על ההשקעה במיזם המכונית החשמלית
מאת אשר שכטר ודניאל שמיל
26.1.2010 / 8:44