מניית יצרנית האלומיניום יונייטד רוסאל, יורדת ב-9.2% ביום המסחר הראשון שלה בבורסת הונג קונג

מניית יונייטד רוסאל, יצרנית האלומיניום הגדולה בעולם הנמצאת בבעלות האוליגרך הרוסי אולג דריפסקה, יורדת ביום המסחר הראשון שלה בבורסת הונג קונג. נפילת המניה בעקבות הירידה בביקוש למניות חדשות לאחר שהבורסה המקומית ירדה מאז הרמה הגבוהה אליה הגיעה בנובמבר 2008.



מניית רוסאל יורדת ב-9.2% ונסחרת ברמה של 9.81 דולר הונג קונג לעומת מחיר ההנפקה שעמד על 10.8 דולר. רוסאל, אשר הנפקתה היתה הראשונה בבורסת הונג קונג בשנת 2010, צפויה להשתמש בהכנסותיה מההנפקה – אשר עמדו על 16.7 מיליארד דולר הונג קונג (2.1 מיליארד דולר) כדי לשלם חלק מחובותיה בשווי 14.9 מיליארד דולר.



מדד הנג סנג ומחירי הסחורות ירדו השבוע בעקבות החששות מפני האטה בצמיחה העולמית בעקבות הגבלת ההלוואות בסין והחוקים החדשים שהציע נשיא ארה"ב ברק אובמה לבנקים בארה"ב. מחיר האלומיניום נפל בבורסת שנחאי ב-8% לעומת רמת שיא של השנה שנרשמה ב-7 בינואר.



יונייטד רוסאל הנפיקה בסוף השבוע שעבר 1.61 מיליארד מניות חדשות או נתח של 10.6% מהחברה במחיר של 10.8 דולר הונג קונג. התמחור העדכני מעניק לרוסאל שווי שוק של 21 מיליארד דולר - 12% פחות מחברת אלומינום קורפ הסינית. רוסאל הציעה מחיר של 12.5-9.1 דולר הונג קונג למניות.



הנפקת המניות, אשר נדחתה פעמיים על ידי הרגולטורים בשל החששות מפני חובותיה של רוסאל, הגיעהפחות מחודשיים לאחר שהחברה, המבוססת במוסקבה, השלימה את הארגון הגדול ביותר בחובותיה של חברה רוסית. דריפסקה, המכהן גם כמנכ"ל החברה, שיכנע את המיליארדר ההונג קונגי לי קה-שינג, רוברט קוק ממלזיה ואת קרן הגידור פולסון הניו יורקית להשקיע בחברה שלו. משמעות הירידות של היום היא שפולסון, קוק ומשקיעים נוספים רשמו הפסד על הנייר של 156 מיליון דולר הונג קונג.



הרשות לניירות ערך בהונג קונג אישרה את הנפקת רוסאל בבורסה המקומית, אך קבעה כי החברה לא תוכל להנפיק מניות למשקיעים קמעוניים באזור. רוסאל מכרה מניות למוסדות בינלאומיים, למשקיעים מקצועיים ולמשקיעים בודדים אמידים. הנחיית הרשות לניירות ערך היתה כי על המשקיעים לרכוש מניות בסך מיליון דולר הונג קונג לפחות כל אחד.



רוסאל רשמה הפסד של 868 מיליון דולר במחצית הראשונה של שנת 2009 לעומת רווח נקי של 1.4 מיליארד דולר ברבעון המקביל ב-2008. רווחי החברה לא יהיו פחות מ-434 מיליון דולר לשנת 2009 כולה, לפי הודעת החברה.



חברות רוסיות נוספות עשויות לשקול הנפקת מניות בהונג קונג. זאת לאחר שהבורסה המקומית רשמה עלייה של 52% בשנה שעברה בעקבות התאוששות הכלכלה המקומית מהמשבר הפיננסי.