מריל לינץ': מניית בזק - המומלצת ביותר מבין המניות המתעוררות באירופה ובמזה"ת במגזר הטלקום

"המניה המועדפת ביותר במגזר חברות הטלקום ב-eemea היא מניית הישראלית" כך כותבים בבנק ההשקעות מריל לינץ ומותירים את המלצתם למניה על קנייה". במריל לינץ' מנמקים את ההחלטה בכך ש"בחודש אפריל צפויה המניה לשלם תשואת דיבידנד של 10%, 46% שנתי". מחיר היעד למניה הועלה ל-11 שקל, גבוה ב-18% ממחיר המניה בפתיחת יום המסחר שעמד על 9.3 שקל.



הגיעה למקום הרביעי בהעדפות מריל לינץ' והוענקה לה העלאת המלצה ל"קניה" מ"נייטרלי" בנימוק "אישור בית המשפט את חלוקת הדיבידנד המיוחד, שצפוי להגיע בקרוב". מחיר היעד למניה הועלה ל-83 שקל, גבוה ב-10% ממחיר המניה בפתיחת יום המסחר שעמד על 9.3 שקל.



מניות הטלקום ב-eemea הן המניות המתעוררות באירופה, המזרח התיכון ואפריקה. מניית סלקום הגיעה למקום האחרון מבין המניות הישראליות, מכיון ואינה צפויה לחקל דיבידנד חד-פעמי. עם זאת, המלצת מריל לינץ' למניה נותרה "קניה" ומחיר היעד הועלה ל-140 שקל, גבוה ב-19% ממחיר המניה בפתיחת יום המסחר שעמד על 118 שקל.



"בזק צפויה לדווח על תוצאותיה לרבעון הרביעי של 2009 בסוף מרץ ואנו מאמינים כי היא תשלם את הדיבידנד לחצי השני של 2009 עד לסוף אפריל. אנחנו מצפים לתשלום כולל של 2.4 מיליארד שקל המהווה תשואת דיבידנד של 10%", מסבירים במריל לינץ' ומוסיפים כי "בשבוע שעבר מכרה קבוצת אלוביץ' את החזקותיה ב-yes. לכך יש השפעה חיובית על בזק בשתי דרכים: הראשונה, היא חתימה סופית של העברת הבעלות. השנייה היא אשרור תג המחיר של yes שהשפיע על המאזן והביא לרווחי הון ברבעון השלישי. כמו כן אנחנו מאמינים שנראה עליה בדו"חותיה הכספיים של החברה ושיפור ב-ebitda".



במריל לינץ' כותבים כי "פרטנר צפויה אמנם להציג דו"חות כספיים 'פושרים', אך אנחנו מאמינים שמספרים אלו כבר מתומחרים בשוק. אנחנו כן מתמקדים בחלוקת הדיווידנד שיכולה להגיע עד ל-13% ברבעון הראשון של 2010".