>> לפי הערכת מיטב, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות - גדיש, עוצמה, תמר, קה"ל וכנרת, המרכיבות יחד כשליש מתעשיית קופות הגמל וההשתלמות - יציגו בינואר 2010 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת בטווח של כ-0.7% עד 1.1%, המייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה. מדד מיטב של כלל קופות הגמל יציג תשואה משוקללת חיובית נאה של 0.9%.
העליות בשוק המניות היו בין הגורמים לתשואה החיובית שצפויות הקופות להציג בינואר, אך העליות בשוק איגרות החוב, הן הקונצרניות והן הממשלתיות, הן שתרמו את התרומה המרכזית לתשואות החיוביות של החודש.
האפיק הקונצרני רשם בינואר את העליות הבולטות ביותר, כשהוא נתמך בנזילות הגבוהה במערכת ובשיפור במצב הכלכלי של החברות במשק.
מדד תל בונד 20 עלה ב-2.3%, מדד תל בונד 40 עלה ב-2.5% ומדד תל בונד 60 עלה ב-2.4%. איגרות החוב הלא מדורגות זינקו החודש עם תשואה ממוצעת של כ-8%. האפיק הממשלתי רשם גם הוא עליות נאות החודש.
בשוק המניות ירד אמנם מדד ת"א 25 ב-2.2%, ומדד ת"א 100 ירד בשיעור של 0.7%, אך מדד ת"א 75 עלה ב-5% ומדד יתר 50 עלה בשיעור חד של 7.2%.
לאור כל אלה מעריכים במיטב שתשואות ינואר יהיו חיוביות ונאות, בזכות העליות באפיק הקונצרני, הממשלתי והמנייתי גם יחד.
מיטב: העליות בשוק האג"ח דחפו את קופות הגמל לעלייה של 1% בינואר
שירות TheMarker
2.2.2010 / 7:03