אופוריית הגז: החתמים של אלון חיפושי גז יקבלו 5 מיליון שקל

>> האופוריה סביב מניות הנפט והגז באה לידי ביטוי בהנפקה שצפויה להתבצע בימים הקרובים של חברת אלון חיפושי גז טבעי, שבשליטת דור אלון של דודי ויסמן ושרגא בירן. הנכס העיקרי של אלון חיפושי גז טבעי הוא האחזקה של כ-4% במאגר הגז הטבעי מול חופי חיפה.

השותפות המוגבלת אלון חיפושי גז מחזיקה ב-4% מהזכויות בקידוח "תמר", שבו היתה תגלית גז בינואר 2009. העתודות המוכחות של הקידוח הם 208 bcm. השותפים ל"תמר" חתמו בסוף דצמבר 2009 על חוזה עם חברת החשמל, שלפיו יימכר בכל שנה גז טבעי בכמות של 2.7 bcm לפחות ובהיקף כספי של 400-750 מיליון דולר בשנה.



דור אלון תחלק כדיווידנד בעין לבעלי מניותיה יחידות השתתפות באלון חיפושי גז ונפט, ותנסה לגייס 31 מיליון שקל לפי שווי חברה של 770 מיליון שקל לפני הכסף. התמחור נעשה בדומה לשווי האחזקה של ישראמקו במאגר "תמר" (28.75%), כלומר שווי של 18.8 מיליארד שקל.



מהתמחור של ההנפקה נגזר כי יתר הפעילות של דור אלון, הכוללת הפעלת מאות תחנות דלק, חנויות נוחות, שיווק דלק סילוני, מוערכת לפי שווי של 610 מיליון שקל בלבד.



פרט מעניין שעולה מהתשקיף של אלון חיפושי גז טבעי הוא כי חתמי ההנפקה - קונסורציום החתמים הכולל את פועלים אי.בי.אי חיתום, רוסאריו קפיטל, מיטב הנפקות וברק קפיטל חיתום - יקבלו עמלת חיתום נאה של 5 מיליון שקל. זאת תמורת התחייבות חיתומית לאסוף את כל הסחורה בהיקף של 31 מיליון שקל אם הציבור לא יקנה את יחידות ההשתתפות.



מי שעשויה לגרוף רווחים נאים מההנפקה של אלון חיפושי נפט היא חברת אפריקה ישראל שבשליטת לב לבייב, שמימשה בשבוע שעבר אופציה לרכישת 7% ממניותיה של דור אלון אנרגיה תמורת 54.4 מיליון שקל. זאת במחיר הנמוך ב-45.2% ממחיר הבורסה של מניית דור אלון, ששיקף לאפריקה רווח של 100% בתוך חמישה חודשים. אפריקה ישראל תקבל כעת 7% מאלון חיפושי גז, כשאין לה חסימה על מימוש המניות האלו.



אפריקה ישראל קיבלה את האופציה לרכישת מניות בחברות הציבוריות של קבוצת אלון בספטמבר 2009. זאת כחלק מעסקה שבה מכרה אפריקה לקבוצת אלון 26.1% ממניותיה של אלון, וקיבלה בתמורה 51.5% ממניותיה של חברת alon usa, וכן אופציה לרכוש 7% ממניות דור אלון במחיר של 55 שקל למניה (982 אלף מניות).