קרן ההון סיכון הבינלאומית אייפקס פרטנרס, המנהלת כספים בהיקף של 12 מיליארד דולר, רכשה בסוף השבוע את אזימוט פאנד (Azimut fund), חטיבת ניהול ההשקעות של הבנק האיטלקי ביפופ (Bipop), תמורת 371.5 מיליון יורו (327 מיליון דולר).
מחיר העסקה היה נמוך ביותר ממחצית מהערכות המקוריות ל-1 מיליארד יורו. אייפקס פרטנרס תשלם סכום נוסף של 47 מיליון יורו לפירעון חובות של אזימוט, המנהלת נכסים בהיקף של 6 מיליארד יורו.
ביפופ, אשר רכש את אזימוט ביולי 1998, עשוי לרשום רווח הון של 250 מיליון יורו בעקבות השלמת עסקת המכירה, שתאפשר לו לסיים את שנת 2001 ברווח.
מניות ביפופ, הבעלים של חברת הברוקרים המקוונת הגדולה באיטליה, צנחו ב-2001 בשיעור של כ-73% בבורסה במילנו למחיר המשקף שווי שוק של 3.5 מיליארד יורו. הבנק האיטלקי שואף להשיב את אמון המשקיעים, לאחר שנאלץ להוציא 100 מיליון יורו כדי לכסות על החזרים מובטחים למספר לקוחות.
על פי העסקה בין אייפקס וביפופ, אזימוט תירכש על ידי חברה שהוקמה על ידי אייפקס, שמנהלי ועובדי אזימוט יחזיקו ביותר מ-20% ממניותיה. פייטרו ג'וליאני, מנכ"ל אזימוט, אמר לרויטרס שמכירת אזימוט על ידי ביפופ, היתה למעשה רכישה עצמית (buy-out) של המנהלים שהובלה על ידי אייפקס.
אייפקס פרטנרס בחנה בחודשים האחרונים אפשרויות של רכישה ממונפת של חברות ישראליות, אבל שום בדיקה לא הבשילה לכדי עסקה. פעילות זו היא במסגרת קרן ההון סיכון אייפקס אירופה 5, שהשלימה בשנה שעברה גיוס של כ-4 מיליארד דולר. סכום של כ-600 מיליון דולר מסכום זה הוקצו להשקעות בחברות ישראליות במהלך 4-3 השנים הבאות, מתוכם כמחצית מיועדות לרכישות ממונפות (LBO), בעיקר בתחומי הטכנולוגיה.
אייפקס פרטנרס רכשה את חטיבת ניהול ההשקעות של הבנק האיטלקי ביפופ תמורת כ-370 מיליון דולר
בעז בבאי
2.1.2002 / 12:52