נפתח המאבק על פעילות הנוסטרו של הבנקים בארה"ב: וולקר בסנאט - "יש ניגוד עניינים חריף"

פול וולקר, יו"ר הועדה המייעצת לנשיא ארה"ב בנוגע להתאוששות הכלכלית, חזר היום על קריאתו לאסור על בנקים מסחריים בארה"ב לסחור בכספי הבנקים עצמם (נוסטרו), להיות בעלי קרנות גידור וחברות השקעה פרטית או להשקיע בהן.



בדיון של ועדת הבנקאות של הסנאט האמריקאי, אמר וולקר - לשעבר יו"ר הבנק הפדרלי - כי תוכנית הנשיא ברק אובמה להגביל את גודלם ופעילות המסחר של הבנקים תביא לצמצום הסיכונים למערכת הפיננסית, ובה בעת תותיר לבנקים מגוון רחב של שירותים רווחיים שיוכלו להציע ללקוחות.



וולקר, בן 82, הוסיף כי ההגבלות על מסחר הבנקים בכספי עצמם - במקרים שבהם מדובר בבנקים שכספי הפקדונות בהם מבוטחים על ידי הממשל - תביא לצמצום הסיכוי למצב של "ניגוד עניינים חריף". בנק שסוחר בכספי עצמו "כמעט באופן בלתי נמנע ימצא את עצמו, במודע או שלא בכוונה, נוהג באופן שהמנוגד לאינטרסים של הלקוחות המסחריים של הבנק", הוסיף וולקר.



קשה להעריך את היקף רווחי הבנקים בארה"ב ממסחר בכספם עצמם, אולם נתונים של בנק גולדמן סאקס מצביעים על כך שפעילות הנוסטרו של הבנק - הנחשב לשחקן הגדול ביותר בשוק זה - אחראיות על פחות מ-7% מהכנסותיו, דיווח העיתון "וול סטריט ג'ורנל". בבנקים אחרים, פעילות הנוסטרו אחראית על נתח נמוך אף יותר מההכנסות: מורגן סטנלי (2%-3%), סיטי (פחות מ-2%) וג'י.פי מורגן ובנק אוף אמריקה (פחות מ-1%).



וולקר קרא היום בדיון בועדת הבנקאות של הסנאט גם להידוק הרגולציה על חברות פיננסים שהתמוטטותן עלולה לאיים על יציבות הכלכלה כולה, על הקשחת דרישות הממשל מהחברות הללו בתחומי ההון והנזילות. "אנחנו פשוט צריכים את הסמכות ואת השיטות למזער את הסיכונים לקריסות שעלולות לאיים על המארג הבסיסי של שוקי הפיננסים", אמר וולקר.



כמו כן, קרא וולקר להקמת רשות ממשלתית שתוכל להשתלט על חברות פיננסים גדולות שהגיעו אל סף התמוטטות, במסגרת תהליך אותו הגדיר בתור "המתת חסד, ולא חילוץ". "חשוב מאוד שמוסדות אלו, מנהליהם ונושיהם לא יניחו כי יחולצו באמצעות כספי ציבור בעתות משבר בעתיד", הוסיף וולקר.



וולקר הוסיף כי קרנות גידור וחברות השקעה פרטית אינן זכאיות לסיוע ממשלתי במקרה שיגיעו אל סף קריסה. "הנהלות, בעלי מניות ושותפים יהיו בסכנה, ויוכלו לרשום רווחים נאים אך גם להפסיד את כל כספם, כראוי במערכת תחרותית של עסקים חופשיים", אמר וולקר.



שר האוצר של ארה"ב, טימותי גייתנר, התייחס אף הוא לצורך בביצוע רפורמה ברגולציה הפיננסית בארה"ב, במסגרת הדיון אחר שנערך היום בועדת הכספים של הסנאט. "אנו זקוקים למערכת פיננסית בטוחה יותר, אשר חברות הפיננסים בה, במיוחד הגדולות, יחזיקו בהון רב יותר כדי לספוג את ההפסדים, ולא יורשו ליטול סיכונים אשר עלולים לאיים על יציבות הכלכלה כולה", אמר גייתנר.