>> בנק לאומי השלים שלשום גיוס של 1.6 מיליארד שקל ממשקיעים מוסדיים, מתוך גיוס מתוכנן של 2 מיליארד שקל. הבנק צפוי לגייס היום 400 מיליון שקל נוספים מהציבור. ההערכות הן כי המשקיעים המוסדיים הזרימו להנפקה ביקושים בהיקף של 4-4.5 מיליארד שקל.
חברות הדירוג העניקו לבנק לאומי דירוג עבור גיוס של 3 מיליארד שקל, שמתוכו, ינוצלו בשלב זה 2 מיליארד שקל. דירוג מעלות לגיוס הוא a+ עם אופק דירוג "שלילי". ומידרוג העניקה לגיוס דירוג גבוה יותר - aa2.
באופן רשמי, הבנק אמור לפדות את איגרות החוב בעוד 50 שנה, אך לבנק עומדת הזכות לפדות את האיגרות בכל שנה בתום 11 שנה מיום ההנפקה. אם בנק הבנק לא יבצע את הפירעון המוקדם, תעלה הריבית שיהיה עליו לשלם, כך שיש לבנק תמריץ לפרוע את האיגרות ב-2021.
כמחצית מהסכום גויסה בריבית של 4% בתוספת הצמדה למדד המחירים לצרכן. לשם השוואה, איגרת חוב ממשלתית צמודה ("גליל") המיועדת לפדיון ב-2021, מציעה כיום תשואה של 2.67% בתוספת הצמדה למדד המחירים לצרכן. כלומר מדובר בפער של 1.33% לעומת הריבית הממשלתית.
המחצית השנייה של הסכום גויסה במסלול שקלי בריבית של תשואת המק"מ לשנה - בתוספת מרווח של 1.5%.
הגיוס נחשב "הון משני עליון" ואמור לשפר את יחס הלימות ההון של לאומי שהגיע בסוף הרבעון השלישי של 2009 ל-14.14%. עם זאת, הבנק אמור לפרוע חלק ניכר מהאיגרות שהונפקו בעבר, כך שהוא כבר נערך למלא את החוב שישולם.
בשוק מעריכים כי הבנק העדיף לגייס את הכסף היום, כשהתנאים נוחים, ולא להמתין כמה חודשים.
יחס הלימות ההון מגדיר מהו היקף ההון שאותו יכולים הבנקים לחלק כאשראי מתוך כלל ההון שברשותם. בפיקוח על הבנקים מחייבים את הבנקים לשמור על יחס הלימות של לפחות 9% (ופירוש הדבר כי על כל שקל שיש לבנק, הוא יכול להעניק הלוואות בהיקף של כ-11 שקל). המפקח על הבנקים מעוניין לראות את הבנקים מציגים יחס הלימות הון של 12% לפחות.
בנק לאומי גייס 1.6 מיליארד שקל ממשקיעים מוסדיים
מאת טל לוי
3.2.2010 / 7:04