מטיס קפיטל מסבירה את מכירת יפנאוטו: אם העסקה לא תתבצע - נתקשה לפרוע חובות

חברת מטיס קפיטל, בעקבות העסקה הצפויה למכירת מלוא החזקותיה (50%) ביבואנית סוברו-יפנאוטו, מכנסת אסיפה כללית של מחזיקי אגרות חוב מסדרה א' על מנת לזכות באישורם לעסקה. במטיס מעריכים כי במידה שלא תתבצע העסקה, תתקשה החברה לעמוד בהתחייבויותיה כלפי בעלי חוב, לרבות פירעון קרן חלקי (17%) ותשלום הריבית הקרוב למחזירי אג"ח א' באפריל 2010 בסך של כ-25 מיליון שקל.



במקביל, הגישה מטיס בקשה לבית המשפט המחוזי בתל אביב, להותיר לה להפחית את הונה העצמי בדרך של קבלת מניותיה במסגרת העסקה הצפויה. במילים אחרות, מבקשת החברה מבית המשפט לאשר את העסקה למכירת יפנאוטו לקבוצת גד זאבי, לאחר שנתקבל אישור דירקטוריון החברה. מטיס מציינת בבקשותיה כלפי בעלי האג"ח ובית המשפט כי מכירת החזקותיה ביפנאוטו במסגרת העסקה היא שתאפשר לחברה יכולת פירעון, ולפיכך העסקה חיונית לה.



דירקטוריון החברה מנמק את הבקשה לאישור ומציין כי תזרים המזומנים הקיים והצפוי של החברה מחייב את הגדלת המקורות הכספיים, אשר לא מספיקים לחברה לעמוד בכל התחייבויותיה הקיימות והצפויות - לרבות פירעון קרן חלקי (17%) ותשלום הריבית הקרוב לבעלי אג"ח א'. בנוסף, עד כה לא הצליחה החברה לגייס הון מבנקים או מגופי מימון אחרים על מנת למחזר את חובותיה.



כמו כן, מציין הדירקטוריון כי החברה הבת יפנאוטו ממשיכה לצבור הפסדים גדולים מאוד בתקופה האחרונה, כאשר ב-9 חודשים הראשונים של 2009 צברה הפסד של כ-37 מיליון שקל לאחר הטבת מס, על פי דו"חותיה הכספיים לרבעון השלישי 2009. במקביל, נוצרו חילוקי דעות רבים באשר לאופן ניהולה של יפנאוטו, בין בעלי המניות מטיס קפיטל וקבוצת זאבי, כך מוסרת החברה.



דירקטוריון מטיס קפיטל מסכם: "נוכח מצבה של יפנאוטו, המאבק בין בעלי השליטה בה, המבוי הסתום שנוצר בדירקטוריון יפנאוטו ונוכח המצב בשוק הרכב בכלל - שלהערכת החברה יקשה על שיפור תוצאות פעילותה של יפנאוטו - החברה חששה כי לצורך שימור או ייצוב פעילותה של יפנאוטו תידרש אף להזרים לתוכה כספים נוספים, שאין באפשרותה להזרימם".



במסגרת העסקה הצפויה יעביר גד זאבי לחברת מטיס קפיטל סכום של 80 מיליון שקל ו-31% ממניות מטיס קפיטל בשווי 30 מיליון שקל, ויקבל 50% ממניות יפנאוטו. בעקבות קבלת מניות החברה, צפוי ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של מטיס להתכווץ ב-30 מיליון שקל, כלומר בשיעור של 43%.



אגרות חוב מסדרה א' של מטיס קפיטל, הנסחרות כיום ב"תשואת זבל" שנתית של כ-19%, עומדות לפירעון סופי בשנת 2015 ומשלמות קופון של 6.5% שנתי צמוד למדד המחירים לצרכן. הונה הנפרע של הסדרה מסתכם בסך 173 מיליון שקל. סך התחייבויותיה של מטיס כלפי מחזיקי אג"ח העומדים לפירעון בשנה הנוכחית מסתכמים ב-27.6 מיליון שקל.