החששות ממשבר אג"ח מובילות לירידות בשוקי המניות והאג"ח בספרד, פורטוגל והונגריה

ירידות נרשמות כעת בשוקי המניות והאג"ח של ספרד, פורטוגל והונגריה, בשל חששות מכך שממשלותיהן לא יצליחו להתמודד עם הגירעונות התקציביים. החששות מגיעים לאחר שהודעתו של ראש ממשלת יוון על קיצוצים בתקציב, בעקבות גירעונותיה, עוררה בה גל שביתות. התחייבותו של האיחוד האירופי לתמוך בתוכניתה של יוון לצמצום הגירעון בתקציב הניאה משקיעים ממדינות אשר ישנו חשש כי ייקלעו למצב דומה.



מדד ibex של בורסת מדריד יורד ב-2.2% לרמתו הנמוכה ביותר זה שישה חודשים; בורסת אתונה יורדת ב-1.8%; בורסת ליסבון נופלת ב-2.5% ובורסת בודפשט מאבדת 1.3%. את הירידות בשוקי המניות מובילות מניות הבנקים. פיראוס בנק היווני יורד ב-3.1%, בעוד שבנקו בילבאו ויזקאווה ארגנטינה, הבנק השני בגודלו בספרד, יורד ב-4.1%.



"תשומת הלב עוברת לכיוון ספרד ופורטוגל, אשר תוכניותיהן לצמצום הגירעון הן הרבה פחות שאפתניות מאלה של יוון", אמר קורנליוס פרפס, אסטרטג אג"ח בחברת יוניקרדיט במינכן.



אתמול אישרו שרי האוצר של האיחוד האירופי את תוכניתה של ממשלת יוון לצמצום הגירעון התקציבי הגדול ביותר מבין כל מדינות האיחוד. ראש ממשלת יוון, יורגוס פפאנדראו התחייב לנקוט צעדים נוספים כדי לצמצם את הגירעון - כולל הקפאת שכר עובדי המדינה.



פפאנדראו התחייב להעלות את המסים על הדלק, מהלך אשר צפוי להגדיל את ההכנסה הלאומית באופן מיידי. עוד הודיע כי יערוך שינוי כולל של מערכת המיסוי, שיגדיל את הכנסות המדינה בשנת 2011, ויתמקד במיסוי כבד יותר על השכבות העשירות. פפאנדראו אמר כי הגיע הזמן שיוון, כמו מדינות אחרות באיחוד האירופי, תנקוט צעדים אמיצים ותעלה את גיל הפרישה.



"אף עובד מדינה לא יקבל העלאה השנה", אמר פפאנדראו ובכך חזר בו מהתחייבות שהעניק ב-4 באוקטובר - בנאום הניצחון שלו בבחירות. במחאה על הקיצוצים הצפויים פרצו ארגוני עובדים ביוון בשביתות, אשר צפויות להתרחב במהלך החודש הקרוב.



התשואה על האג"ח של ממשלת יוון לשנתיים עולה ב-0.09% ל-6.57%; היורו נחלש מול הדולר ב-0.4% לרמה של 1.384 דולר ליורו.



בורסת בודפשט יורדת לאחר שמפלגת האופוזיציה בהונגריה, הצפויה לזכות בבחירות שייערכו במדינה בעוד 10 שבועות, אמרה כי הונגריה עלולה לחוות מיתון מתמשך וגידול בחובותיה, וכי העיד הממשלתי לגירעון התקציבי אינו מציאותי. תוספת התשואה שמשקיעים דורשים על אג"ח של ממשלת הונגריה, לעומת אג"ח ממשלתיות של ארה"ב, מזנקת ב-0.29% - השיעור החד זה שמונה חודשים, ל-2.59%.

עלות הביטוח על אג"ח ממשלתיות של פורטוגל עולה ב-0.15%; עלות הביטוח על אג"ח יווניות עולה ב-0.18%; בספרד עולה עלות הביטוח על אג"ח ממשלתיות ב-0.12%.



הגירעון התקציבי של יוון עומד כיום על 12.7% מהתמ"ג - פי ארבעה מהיעד של האיחוד האירופי, של 3% מהתמ"ג, בעוד שהחוב של יוון עומד על 113% מהתמ"ג.



בשבוע שעבר העריכה ממשלת ספרד כי הגירעון בתקציבה הוא כיום בשיעור של 11.4% מהתמ"ג. בנוגע לחששות מיציבותה של כלכלת ספרד, אמרה היום שרת האוצר של ספרד, אלנה סלגדו, כי מצבה של ספרד אינו דומה לזה של יוון. "המצב שלנו שונה, בן מבחינת החוב הציבורי והן מבחינת החוזק הכלכלי", אמרה סלגדו בראיון לתחנת הרדיו לה קופה. בשנה שעברה היה יחס החוב-תמ"ג של ספרד 55.2%, בהשוואה ליחס חציוני של 78.2% עבור מדינות האיחוד האירופי.