משפחת דנקנר מגדילה החזקות הציבור באי.די.בי לקראת כניסת החברה למדדים ת"א 25 ות"א 100

בעלי שליטה בחברת אי.די.בי אחזקות - נוחי דנקנר ומשפחתו (60.3%), וכן משפחות לבנת ומנור - החליטו לאחר התלבטויות להגדיל את החזקות הציבור בחברה לקראת כניסתה של אי.די.בי החזקות למדדי הבורסה המובילים, תל אביב 100 ותל אביב 25. לשם כך, אי.די.בי קיימה אתמול מכרז מוסדי למשקיעים מסווגים, שבמסגרתו תיכננה החברה להנפיק מניות לציבור בהיקף של לפחות 75 מיליון שקל, כשביום ראשון צפוי להתקיים מכרז ציבורי.



מדובר בהנפקת מניות ראשונה מאז שקבוצת נוחי דנקנר רכשה את השליטה באי.די.בי מידי משפחות רקנאטי וקרסו במאי 2003. במסגרת החבילה, הוצעו למשקיעים כתבי אופציה הניתנים למימוש עד 3 ביוני 2010 ביחס של 1:2 לכמות המניות המוצעת. כלומר, עבור כל מניה שתירכש - ניתנה זכות לרכוש חצי כתב אופציה. מחיר החבילה המינימלי שנקבע במכרז שיקף שווי של 145 שקל לכל מניית אי.די.בי החזקות.



שווי כל כתב אופציה שחושב באמצעות מודל לתמחור אופציות בלאק אנד שולס (s&b), הנו 8.94 שקל למניה. כלומר, בהתחשב ביחס בין המניות לכתבי אופציה שנקבעו בהנפקה, מחיר מניית אי.די.בי החזקות במסגרת ההנפקה עמד על כ-140 שקל למניה. זאת, תחת הנחות של סטיית תקן שנתית (המודדת את התנודתיות במחיר המניה) של 34% וריבית היוון שנתית בשיעור של 1.25% (שנקבע על ידי בנק ישראל כנדרש בתקנון הבורסה). את ההנפקה מוביל קונסורציום חתמים הכולל את כלל פיננסים חיתום, לאומי ושות' חיתום, לידר שוקי הון ורוסאריו קפיטל.



אי.די.בי החזקות נסחרת לפי שווי שוק של כ-5.75 מיליארד שקל, כשהחזקות הציבור עומדות על כ-10.3%. משמעות הדבר היא כי בכדי להיכנס למדדים המובילים, החזקות הציבור באי.די.בי צריכות לגדול ב-10% עד 15%. כלומר, על החברה למכור מניות בהיקף של למעלה מ-600 מיליון שקל, כשבעלי השליטה הנוכחיים ידוללו בהתאם לשיעור ההנפקה.



מניית אי.די.בי החזקות פתחה את המסחר במחיר של 152.5 שקל למניה, אך איבדה במהלך המסחר כ-7% והגיעה למחיר שקרוב למחיר החבילה בהנפקה. החברה ריכזה מחזור מסחר של כ-13 מיליו שקל, הגבוה בכמעט פי 6 ממחזור הממוצע השנתי במונחים יומיים. מניית אי.די.בי החזקות עלתה מאז תחילת השנה בכ-30%, בעוד שמדד תל אביב 100 עלה בכ-1%. בהנחה שאין מחזור מסחר גבוה במניית אי.די.בי, לא ברור אם המשקיעים מאמינים כי מניית החברה תעלה בצורה משמעותית עד יוני, דבר שעשוי להשפיע על החלטתם על מימוש כתבי האופציה.