כלל פיננסים, פועלים אי.בי.אי, לאומי ולידר יובילו את ההנפקה של קבוצת עזריאלי

>> ההנפקה של קבוצת עזריאלי שבשליטת דוד עזריאלי צוברת תאוצה. ל-themarker נודע כי ראשי הקבוצה - מנחם עינן (המנכ"ל והנשיא) ויובל ברונשטיין (סגן הנשיא ומנהל כספים ראשי) - הגיעו באחרונה להסכם עם קונסורציום של ארבעה חתמים שיובילו את ההנפקה לפי סדר הדירוג הבא: כלל פיננסים חיתום, פועלים אי.בי.אי, לאומי פרטנרס חתמים ולידר שוקי הון. אליהם יצורפו כנראה כמה חתמים קטנים יותר. חברת גיזה זינגר אבן, בניהולו של יריב פילוסוף, משמשת כיועץ כלכלי-פיננסי של קבוצת עזריאלי לקראת ההנפקה.

קבוצת עזריאלי היא חברת אחזקות הפועלת יותר מ-25 שנה בתחום הנדל"ן המניב, וכוללת 12 קניונים, וכן מגדלי משרדים באזורי ביקוש בארץ. עזריאלי מחזיקה בין השאר ב-4.8% מבנק לאומי וב-20% מחברת כרטיסי האשראי לאומי קארד. בנוסף, היא בעלת השליטה בחברת האחזקות הציבורית גרנית הכרמל, הפועלת בתחומי אנרגיה, מים, איכות סביבה וצבעים, ומחזיקה בין השאר בחברות סונול, טמבור, סופרגז ו-ges. החברה גם משקיעה בתחומי היי-טק וקרנות הון סיכון.



גורמים המקורבים להנפקת עזריאלי העריכו כי על עזריאלי הופעלו לחצים מהבנקים המממנים את הקבוצה כדי שחברות החיתום שלהם יובילו את ההנפקה וידורגו ראשונות. ואולם בסופו של דבר בחר עזריאלי בכלל פיננסים חיתום, הנחשבת כיום לחברה הגדולה והמובילה בשוק ההנפקות, להוביל את ההנפקה.



עדיין לא נקבע סופית שווי החברה שלפיו תתבצע ההנפקה, וכן לא היקפה. לפי ההערכות, עזריאלי ינסה להנפיק את קבוצתו לפי שווי של 7.5-8.0 מיליארד שקל.



בהנחה שלא תהיה קריסה בשווקים, ההנפקה צפויה להתבצע באפריל-מאי 2010 על סמך הדו"חות הכספיים של הקבוצה ל-2009.



לפי ההערכות, עמלת החיתום בהנפקות מסדר גודל כזה תנוע סביב 1%-1.5% מהיקף הגיוס שיתבצע בפועל. כך שאם ההנפקה אכן תתבצע כמתוכנן, החתמים צפויים לגזור קופון מצטבר נאה המוערך ב-10-30 מיליון שקל. לפי המקורבים להנפקה, אף לא אחד מארבעת החתמים המובילים "יקופח", כך שההבדלים בין העמלות שיקבל כל אחד מהם לא צפויים להיות מהותיים.