במגדל שוקי הון צופים לפרטנר דו"חות טובים

צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון הרביעי לשנת 2009 ביום ג' ה-9/02/10.







"אנו צופים לתוצאות טובות אשר יושפעו בין היתר מירידה בהוצאות התפעוליות (להערכתנו כ-6%) כך שהחברה צפויה להציג שיפור סמלי ב-ebitda לרמה של 585 מיליון שקל, כ-38% מההכנסות", אומר היום אמיר אדר, מנהל sell side מגדל שוקי הון. "בשורה התחתונה אנו צופים לרווח נקי של 287 מיליון שקל כ-18.6% מההכנסות. נזכיר כי המרחק מתוצאות אשתקד יהיה מושפע כמובן גם ממדיניות הדיווח החשבונאית של החברה".



במגדל שוקי הון מניחים גיוס של כ-25 אלף מנויים, ושיפור קל ב-mou וזאת על רקע עיתוי החגים ברבעון המקביל אשתקד. שחיקה של כ-7% בהכנסה הממוצעת מדקת שיחה תקוזז במקצת על ידי צמיחה של כ-5% בהכנסות מתוכן כך שה-arpu צפוי להסתכם בכ-151 שקל.



למה לשים לב:



כמות מנויי הפלטפורמה החוץ סלולרית - להערכת מגדל לחברה למעלה מ-30 אלף מנויי vob משלמים.



הכנסה למנוי משירותי תוכן - צפויה להערכת מגדל לשוב ולעלות.



התחזית לשנת 2010 - מצפים לאופטימיות יחסית כלומר - שיפור ברווח אך לא ברווחיות.



שינוי מדיניות חלוקת הדיווידנד - להתראות 80% ושלום ל-100%.



במגדל שוקי הון מסקרים את החברה בהמלצת "החזק" עם מחיר יעד של 81 שקל.