RBC על דו"חות פרטנר: מדובר בחברה המועדפת עלינו בתחום התקשורת בישראל

בבית ההשקעות rbc, שותפו האסטרטגי של תמיר פישמן, מרוצים מדו"חות פרטנר שפורסמו היום. האנליסטים דניאל מירון ותום ארליך כותבים כי הדו"חות שפורסמו חיוביים וכי מדובר בחברת התקשורת המועדפת עליהם בשוק התקשורת הישראלי, על רקע הדיווידנד הגבוה הצפוי ופוטנציאל חיתוך העלויות בחברה.



בבית ההשקעות כותבים גם כי זו הפעם הראשונה שפרטנר סיפקה נתונים בנוגע לקווים הנייחים ולשירותי האינטרנט, וכי התוצאות בתחום היו טובות מהצפוי. בנוסף, מזכירים ב-rbc כי ההנהלה צופה רווחיות גבוהה יותר ב-2010, כאשר שאר תנאי השוק - כגון התחרות - יישארו זהים. עם זאת, החליטו ב-rbc להותיר את המלצתם לחברה על "תשואת שוק".



גם בבנק ההשקעות ubs הביעו האנליסטים שביעות רצון מדו"חות החברה, וכתבו כי פרטנר עקפה את תחזיותיהם. בבנק הותירו את המלצתם לחברה על "קנייה" עם מחיר יעד של 98 שקל. בבנק כותבים כי אחת הסיבות לתוצאות הטובות ברבעון הנוכחי היא העובדה שעונת החגים היהודיים היתה הפעם ברבעון הרביעי של החברה בניגוד לשנה שעברה בה ההכנסות בעונה זו נספרו ברבעון השלישי. עוד כתבו בבנק כי הם מצפים שחלוקת הדיווידנד בחברה תאושר במארס, כאשר הם מצפים לתשואת דיווידנד של 21% ב-2010.



פרטנר סיימה את הרבעון הרביעי עם הכנסות משירותים של 1.4 מיליארד שקל, ירידה של 0.8% מתוצאות הרבעון המקביל. הרווח התפעולי של פרטנר ברבעון ירד ב-0.8% לתוצאה של 432 מיליון שקל ואילו הרווח הנקי של החברה עלה ב-1.4% לערך של 294 מיליון שקל. פרטנר דיווחה על ebitda (רווח תפעולי בניכוי פחת מסים והפחתות) של 608 מיליון שקל עלייה של 9.2% ושיעור ebitda גבוה יחסית של 38.5%.



בדו"חות חשפה החברה לראשונה נתונים על פעילות הטלפוניה והאינטרנט החדשה שלה - כאשר מחד, החברה שרפה על הפעילות עד כה 145 מיליון שקל, אך מנגד גייסה 63 אלף לקוחות לשירותים החדשים. ברמה התפעולית פרטנר דיווחה על גיוס 34 אלף מנויים. לראשונה פרטנר דיווחה גם על מספר מנויי האינטרנט והטלפוניה הקווית שלה - מספר שעומד על סך הכל 63 אלף לקוחות שגויסו לאורך השנה.