>> היקף הנוסטרו של בית ההשקעות אנליסט הוא 230 מיליון שקל. שלא כמו קופות הגמל של אנליסט, שהפגינו תנודתיות גבוהה בשנתיים האחרונות - צללו בחדות במשבר וזינקו בחודשים שלאחריו - התפלגות הנוסטרו של בית ההשקעות נראית סולידית יותר.
התפלגות ההשקעות:
אם באנליסט יהיו מעוניינים לחלק דיווידנד, יש להם כספים זמינים לכך. נכון לסוף הרבעון השלישי יותר משליש מהנוסטרו - 80 מיליון שקל - הושקעו במזומן.
71 מיליון שקל מתיק הנוסטרו הושקעו בקרנות הנאמנות של החברה, ויתרת הכסף התפצלה כך ש-26 מיליון שקל הושקעו במניות, 11 מיליון שקל הושקעו באג"ח להמרה ו-38 מיליון שקל הושקעו באג"ח צמודות.
בדיווח לגבי אחזקות בולטות בסוף 2008 דיווח אנליסט כי הוא מחזיק 16 מיליון שקל בניירות ערך של קבוצת פישמן - בעיקר באיגרות חוב של החברות מבני תעשייה וכלכלית ירושלים.
ביצועים:
אף שהנוסטרו של אנליסט כולל שיעור גבוה של מזומנים ומנוהל באופן סולידי, ב-2009 היתה פעילות הנוסטרו של אנליסט מהותית לתוצאותיו. תיק ההשקעות הפרטי הניב לאנליסט בתשעת החודשים הראשונים של 2009 הכנסות של 38.6 מיליון שקל, המגלמות תשואה של קרוב ל-30%. הרווח של אנליסט כולו בתקופה זו הסתכם ב-43 מיליון שקל. בתקופה המקבילה ב-2008 הציג אנליסט הפסד של 12.2 מיליון שקל. ההפסדים של הרבעון האחרון של 2008 הביאו לכך שבכל 2008 הוא הציג במגזר ההשקעות העצמיות הפסד של 34 מיליון שקל.
ניהול:
תיק הנוסטרו של אנליסט נמצא בפיקוחו הישיר של המנכ"ל איציק שנידובסקי. לפי אנליסט, תיק הנוסטרו הוא סטטי ומנוהל על פי העיקרון של התמקדות בהשקעה בניירות ערך לטווח ארוך, בטווחים של כ-15 שנה, ולכן אינו מצריך מנהל השקעות במשרה מלאה.
ניגודי עניינים:
בית ההשקעות אינו מחזיק בפעילות ברוקראז' ואין בו מחלקת אנליזה מכירתית (sell side). באנליסט אומרים כי לאור היעדר הפעילות בתיק, אין בו פוטנציאל לניגודי עניינים.
אנליסט: 80 מיליון שקל במזומן מוכנים להיות מחולקים כדיווידנד
חגי עמית
10.2.2010 / 7:53